Spectral Risk Measure (SRM) : 頻譜風險衡量（SRM）

頻譜風險衡量（Spectral Risk Measure，SRM）是一類金融風險衡量方法，透過對不同損失程度賦予不同權重來評估風險，強調對極端損失（尾部風險）的關注。 SRM 讓投資人或風險管理者在評估投資風險時對罕見但嚴重的損失給予更高權重，因此適用於暴露於極端市場事件的投資組合風險評估。

組合經理可能使用 SRM 來評估避險基金的風險，因為此類基金雖少出現極端損失，但一旦發生會對整體業績造成重大影響。

• 在風險評估中強調極端損失。

• 適用於管理暴露於尾部風險的組合。

• 比傳統測度更具針對性，適合極端事件準備。

常見問題快速解答

它對嚴重損失賦予更高權重，幫助投資人為罕見但毀滅性事件做準備。

SRM 更關注尾部損失權重，而 VaR 主要衡量在常態條件下潛在損失的閾值。

避險基金、衍生品等容易遭受極端市場波動的投資更適合使用 SRM。