Time at Risk (TaR) : 风险暴露时间（TaR）

风险暴露时间（Time at Risk，TaR）是一项风险管理指标，用于估计在潜在损失达到预定阈值之前，投资组合或某项投资暴露于某一风险水平的时间长度。 TaR 用于评估在不超过可接受损失限度的前提下，一项头寸可以持续承受市场风险的时间，帮助投资者或风险管理者决定何时退出或对冲头寸。

一名组合经理计算出某股票头寸的 TaR 为 5 天，意味着在当前市场条件下持有超过 5 天后，遭受重大损失的风险变得不可接受。

• 衡量投资在给定风险水平下可承受暴露的时间长度的指标。

• 有助于评估退出或对冲策略的时机。

• 用于管理组合风险并确定可接受的持有期限。

常见问题快速解答

它帮助投资者确定在潜在损失超过可接受范围前可以持有头寸多长时间，从而指导退出或对冲决策。

它使经理能够评估风险暴露的持续时间，并在风险扩大前采取适当措施。

VaR 衡量在给定时间段内的潜在损失金额，而 TaR 估计在当前条件下资产可被持有到何时才会使损失风险变得不可接受。