Time at Risk (TaR) : 曝險時間（TaR）

曝險時間（Time at Risk，TaR）是一項風險管理指標，用於估計在潛在損失達到預定閾值之前，投資組合或某項投資暴露於某一風險水準的時間長度。 TaR 用於評估在不超過可接受損失限度的前提下，一項部位可以持續承受市場風險的時間，幫助投資人或風險管理者決定何時退出或避險部位。

一名組合經理計算出某股票部位的 TaR 為 5 天，意味著在當前市場條件下持有超過 5 天后，遭受重大損失的風險變得不可接受。

• 衡量投資在給定風險水準下可承受暴露的時間長度的指標。

• 有助於評估退出或避險策略的時機。

• 用於管理組合風險並確定可接受的持有期限。

常見問題快速解答

它幫助投資人確定在潛在損失超過可接受範圍前可以持有部位多長時間，從而指導退出或避險決策。

它使經理能夠評估風險暴露的持續時間，並在風險擴大前採取適當措施。

VaR 衡量在給定時間段內的潛在損失金額，而 TaR 估計在當前條件下資產可被持有到何時才會使損失風險變得不可接受。