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金融術語與詞彙表

Asset backed security abs abs

Asset-Backed Security (ABS) : 資產基礎證券（ABS）

資產基礎證券（Asset‑Backed Security，ABS）是以一組基礎資產（通常為貸款、租賃、信用卡債務或應收帳款）為擔保發行的金融工具。這些資產被打包後以證券形式出售給投資人，基礎資產產生的現金流量用於向 ABS 持有人支付利息和本金。 ABS 常用於將貸款發起人在信貸組合上的風險轉移給投資人，同時為發起人提供流動性。

範例：

常見的 ABS 類型之一是抵押貸款支持證券（MBS），其基礎資產為住房貸款，投資人從借款人的按揭還款中獲得回款。

重點整理

• 以貸款、應收帳款等資產池為支持的金融工具。

• 投資人依據基礎資產的現金流量獲得報酬（利息與本金）。

• 用於將貸款發起人的風險轉移給市場並提供流動性。

常見問題快速解答

資產基礎證券如何運作？

ABS 持有人從基礎資產產生的現金流量（如還款）中獲得利息與本金支付。

投資 ABS 有哪些風險？

風險取決於基礎資產品質與證券結構；若基礎貸款發生違約，ABS 價值可能下跌。

為何發起人使用 ABS？

發起人透過發售 ABS 將風險轉移給投資人、改善流動性並獲得再融資能力。

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