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金融術語與詞彙表

Total expense ratio ter ter

Total Expense Ratio (TER) : 總費用率（TER）

總費用率（Total Expense Ratio，TER）是衡量管理與運營一隻投資基金（如共同基金或 ETF）所產生的總成本的指標。它包含管理費、行政費及其他運營開支。TER 以基金總資產的百分比表示，使投資人瞭解其投資每年需承擔的費用比例。較低的 TER 對投資人更有利，因為費用會侵蝕投資回報。

範例：

一隻 ETF 的 TER 為 0.5%，意味著投資人每年需為其投資額支付 0.5% 的管理與運營費用。

重點整理

• 衡量管理投資基金相關總成本的指標。

• 包括管理費、行政費與運營支出等。

• 以基金總資產的百分比表示，TER 越低越有利。

常見問題快速解答

為何 TER 對投資人重要？

它顯示投資人每年需支付的費用總額，便於評估持有基金的成本及其對淨回報的影響。

TER 與管理費有何不同？

管理費只是 TER 的一部分，TER 還包括行政與運營方面的其他費用。

TER 如何影響基金的長期表現？

較高的 TER 會侵蝕淨回報，使基金長期跑贏基準的難度加大。

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