변동성 거래: 무엇이며 왜 중요한가요

변동성 거래란?

변동성 거래는 시장의 상승과 하락을 활용하는 것입니다. 가격이 오르는지 내리는지에만 집중하기보다는 가격이 얼마나 변동하는지를 살펴보는 것입니다.

이러한 가격 움직임의 정도를 예측함으로써, 시장의 방향과 관계없이 이익을 추구하는 전략을 구현할 수 있습니다.

변동성은 위험과 같은 의미인가요?

정확히는 아닙니다. 두 개념은 서로 관련이 있지만 동일하지는 않습니다.

• 변동성은 특정 기간 동안의 가격 변동 정도를 나타냅니다.

• 반면에 위험은 투자 손실 가능성을 의미합니다.

변동성이 높은 주식은 상당한 수익 기회를 제공할 수 있지만 손실 가능성도 높습니다.

따라서 모든 변동성 투자는 위험을 수반하지만 모든 위험이 변동성으로 인한 것은 아닙니다.

높은 변동성이란 무엇인가요?

변동성이 높다는 것은 자산 가격이 단기간에 큰 폭으로 변동한다는 뜻입니다.

트레이더에게 이는 양날의 검이 될 수 있습니다. 한편으로는 큰 수익을 얻을 수 있는 기회가 될 수 있습니다. 반면에 제대로 관리하지 않으면 큰 손실로 이어질 수 있습니다.

예를 들어 주요 경제 이벤트나 예상치 못한 뉴스가 나오면 시장 변동성이 커져 가격이 급변할 수 있습니다.

낮은 변동성이란 무엇인가요?

변동성이 낮다는 것은 자산 가격이 시간이 지남에 따라 변동이 적다는 뜻입니다. 이러한 환경에서는 변동성이 큰 기간에 비해 변동폭이 작고 빈도가 낮아 가격이 상대적으로 안정적으로 유지됩니다.

투자자에게 낮은 변동성은 종종 예측 가능한 시장을 의미하며, 이는 위험을 줄이면서 꾸준한 성장을 추구하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.

그러나 변동성이 낮다고 해서 위험이 완전히 제거되는 것은 아니며, 예상치 못한 사건이나 경제 상황의 변화는 여전히 자산 가격에 영향을 미칠 수 있다는 점을 인식하는 것이 중요합니다.

VIX(변동성 지수)란 무엇인가요?

일반적으로 VIX로 알려진 Cboe 변동성 지수는 향후 30일 동안의 변동성에 대한 시장의 기대치를 측정하는 실시간 시장 지수입니다.

• VIX가 높으면 투자자들이 가까운 장래에 큰 가격 변동을 예상 → 변동성 장세 예상

• 낮은 VIX는 상대적으로 안정적일 것이라는 기대감 → 안정적 시장

VIX는 미국 주식시장의 예상 변동성을 구체적으로 측정하지만, 그 방법론은 다른 글로벌 시장에도 적용되고 있습니다. 트레이더는 VIX를 모니터링하여 시장 심리를 파악하고 그에 따라 전략을 조정합니다.

트레이딩 변동성의 유형

다양한 형태의 변동성을 이해하면 효과적인 트레이딩 전략을 세우는 데 도움이 될 수 있습니다.

시장 변동성과 내재 변동성, 과거 변동성 비교

시장 변동성은 특정 기간 동안 시장에서 관찰된 실제 변동을 의미합니다. 이는 가격의 실시간 움직임입니다.

내재 변동성은 자산 가격의 변동 가능성에 대한 시장의 예측입니다. 이는 옵션 가격에서 파생되며 미래 변동성에 대한 트레이더의 기대치를 반영합니다.

과거 변동성은 자산 가격이 과거에 얼마나 변동했는지를 측정합니다. 트레이더는 과거 변동성을 분석하여 패턴을 파악하고 미래 움직임을 정보에 입각해 예측할 수 있습니다.

이벤트에 따른 변동성

특정 이벤트는 시장 변동성의 급격한 변화를 유발할 수 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

• 실적 발표: 기업이 분기별 실적을 발표하면 특히 예상치 못한 결과가 나올 경우 주가가 급등락할 수 있습니다.

• 경제 지표: 실업률이나 GDP 성장률과 같은 발표는 시장 심리를 흔들 수 있습니다.

• 정치 이벤트: 선거, 정책 변화 또는 지정학적 긴장은 불확실성을 야기하여 변동성을 높일 수 있습니다.

예를 들어, 2024년 미국 대통령 선거 기간 동안 시장은 비정상적인 움직임을 보였습니다. 실현 변동성은 안정세를 보였지만 선거 관련 불확실성으로 인해 내재 변동성은 높았습니다.

시장의 계절적 변동성

일부 시장은 계절적 변동성 패턴을 보입니다. 예를 들어

• 소매 주식: 연말연시에는 소비자 지출 변동으로 인해 변동성이 증가하는 경우가 많습니다.

• 농산물: 날씨 변화는 농작물 수확량에 영향을 미쳐 계절에 따른 가격 변동으로 이어질 수 있습니다.

이러한 패턴을 인식하면 잠재적인 변동성을 예측하고 이에 대비할 수 있습니다.

변동성 트레이딩 측정 및 계산 방법

효과적인 변동성 트레이딩을 위해서는 정확한 측정이 중요합니다.

표준 편차

표준편차는 데이터 포인트 집합의 변동폭을 정량화한 것입니다. 트레이딩에서는 특정 기간 동안 자산 가격이 평균에서 얼마나 벗어났는지를 측정합니다.

표준편차가 클수록 변동성이 크다는 뜻입니다.

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평균 실제 범위(ATR)

ATR은 특정 기간 동안 자산 가격이 움직이는 범위를 평가하여 갭과 제한 움직임을 고려하여 시장 변동성을 평가합니다. 이를 통해 자산의 실제 변동성을 보다 명확하게 파악할 수 있습니다. ATR 공식과 그 적용에 대한 자세한 설명은 다음 문서에서 확인하세요. .

변동성이 가장 큰 시장과 자산은 무엇인가요?

특정 시장과 자산은 변동성이 큰 것으로 알려져 있어 투자자에게 기회와 위험을 모두 제공합니다. 다음은 변동성이 가장 큰 몇 가지 시장에 대한 간략한 개요입니다:

암호화폐 시장

암호화폐 시장은 가격 변동이 심한 것으로 유명합니다. 이 시장에서 가장 변동성이 큰 자산 몇 가지를 자세히 살펴보겠습니다:

• 비트코인(BTC): 비트코인은 가격 급등락이 심한 것으로 악명이 높습니다. 예를 들어, 2022년 3월 첫 2주 동안 비트코인은 40%의 가치를 잃었습니다.

• 이더리움(ETH): 이더리움은 탈중앙화 애플리케이션과 스마트 컨트랙트의 발전에 따라 그 가치가 영향을 받는 등 상당한 변동성을 경험했습니다.

• 알트코인: 스텔라 및 리플과 같은 암호화폐도 단기간에 큰 가격 변동을 경험하는 등 변동성이 큰 것으로 알려져 있습니다.

주식 시장 변동성 트레이딩

2024년 주식 시장은 다양한 경제 및 지정학적 요인에 영향을 받아 큰 변동성을 보였습니다.

• 기술 섹터: 기술주, 특히 혁신과 성장에 관련된 기업의 주식은 종종 높은 변동성을 보입니다. 예를 들어, 엔비디아는 경쟁과 시장 수요 등의 요인으로 인해 주가가 크게 변동하는 모습을 보였습니다.

• 신흥 시장: 신흥 경제국의 주식은 정치적 불안정, 경제 변화, 환율 변동으로 인해 변동성이 매우 클 수 있습니다.

원자재 시장

변동성을 경험하는 또 다른 시장은 원자재 시장입니다.

• 원유: 유가는 지정학적 사건, 수요와 공급의 역학관계, 글로벌 경제 상황에 매우 민감하게 반응합니다. 예를 들어, 코로나19 팬데믹 기간 동안 유가는 전례 없는 변동성을 보였으며, 2020년 4월에는 선물 가격이 마이너스로 돌아서기도 했습니다.

• 천연가스: 유가와 마찬가지로 천연가스 가격도 기상 조건이나 에너지 소비 패턴의 변화와 같은 요인에 영향을 받아 변동성이 매우 클 수 있습니다.

외환(Forex) 시장

2024년 외환(Forex) 시장은 다양한 경제 및 지정학적 요인의 영향을 받아 눈에 띄는 변동성을 경험했습니다. 다음은 몇 가지 예시입니다:

• 미국 대통령 선거: 2024년 미국 대통령 선거는 상당한 불확실성을 불러일으키며 통화 시장의 변동성을 높였습니다.

• 인도 루피(INR): 인도 중앙은행이 외환 시장에 예상치 못한 공격적인 개입을 하면서 인도 루피의 변동성이 커졌습니다.

• 캐리 트레이드: 수익률이 낮은 통화로 차입하여 수익률이 높은 자산에 투자하는 캐리 트레이드는 시장 변화와 금리 인하 기대감으로 인해 어려움에 직면했습니다.

변동성 거래 방법

변동성 트레이딩은 시장 가격 변동을 이용해 잠재적 수익을 실현하는 것입니다.

이러한 접근 방식에는 시장 역학에 대한 확실한 이해와 특정 전략 및 지표를 적용하는 것이 필요합니다.

다음은 변동성 장세를 위한 몇 가지 트레이딩 전략입니다.

변동성 브레이크 아웃 트레이딩 전략

이 전략은 가격이 정해진 범위를 벗어나 큰 가격 변동이 예상될 때 매매에 진입하는 데 중점을 둡니다.

좁은 거래 범위로 표시되는 낮은 변동성 기간을 모니터링하고 가격이 이 범위를 벗어날 때 포지션에 진입할 준비를 해야 합니다.

이 접근법은 빠른 시장 움직임에서 상당한 이익을 얻는 것을 목표로 합니다.

평균 회귀 트레이딩 전략

평균회귀는 자산 가격과 수익률이 결국 장기 평균 또는 평균 수준으로 되돌아간다는 이론에 기초합니다. 이 전략을 사용하는 트레이더는 과거 평균에서 크게 벗어난 자산을 식별하고 해당 평균으로 복귀할 것으로 예상합니다.

이 접근법은 주식, 외환, 원자재를 포함한 다양한 자산 클래스에 적용할 수 있습니다.

스윙 트레이딩 전략

스윙 트레이딩은 단기 및 중기 가격 변동에서 수익을 얻기 위해 며칠에서 몇 주 동안 포지션을 보유하는 것입니다. 트레이더는 기술적 분석을 이용해 진입 및 청산 시점을 파악하고 시장 “스윙”에서 이익을 포착하는 데 중점을 둡니다.

이 전략은 적극적인 트레이딩과 장기 투자 사이의 균형을 선호하는 분들에게 적합합니다.

변동성 트레이딩에 가장 좋은 보조지표는 무엇인가요?

변동성 장세에서 특정 지표를 활용하면 시장 역학에 대한 인사이트를 제공해 트레이딩 전략을 개선할 수 있습니다. 다음은 변동성 트레이딩에 효과적인 몇 가지 보조지표입니다:

볼린저 밴드와 변동성 트레이딩

볼린저 밴드는 이동평균과 그 위와 아래에 있는 두 개의 표준편차선으로 구성됩니다. 밴드 사이의 거리는 시장 변동성에 따라 확장 및 축소됩니다.

• 크게 확장되면 변동성이 증가했음을 나타냅니다.

• 수축은 변동성 감소를 나타냅니다.

트레이더는 종종 밴드를 돌파하는 가격 움직임을 잠재적 매매 신호로 봅니다.

상대 강도 지수(RSI)

상대강도지수(RSI)는 가격 움직임의 속도와 변화를 측정하는 모멘텀 오실레이터입니다. 0에서 100까지의 범위에서 작동하며, 70 이상이면 과매수 상태, 30 미만이면 과매도 상태를 나타냅니다.

변동성이 큰 시장에서 RSI는 자산이 고평가 또는 저평가된 시점을 강조하여 잠재적인 반전 시점을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이동평균 수렴 다이버전스(MACD)

MACD는 자산 가격의 두 이동 평균 간의 관계를 보여주는 추세 추종 모멘텀 지표입니다.

MACD 선, 신호선, 히스토그램으로 구성됩니다. MACD 선은 12일과 26일 지수이동평균(EMA)의 차이이며, 신호선은 MACD 선의 9일 EMA입니다.

트레이더는 잠재적 매수 또는 매도 신호를 식별하기 위해 MACD 선과 신호선 사이의 교차를 찾습니다. 변동성이 큰 시장에서 MACD는 추세의 강세와 방향을 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다.

낮은 변동성에서 거래하는 방법

변동성이 낮은 시장에서는 기업 뉴스나 섹터 개발로 인해 가격 변동이 큰 개별 종목이나 섹터에 집중하세요. 짧은 차트주기와 작은 포지션 크기를 사용하여 가격 변동폭을 줄이세요.

또한 변동성이 낮은 종목에 투자하거나 모멘텀 및 수익률 신호를 사용하는 등 보수적인 전략을 실행하여 분산투자를 강화하고 위험조정수익률을 개선하세요.

이러한 접근 방식은 위험을 관리하는 동시에 평온한 시장 상황에서 기회를 활용하는 데 도움이 됩니다.

변동성의 실제 사례

실제 시나리오에서 변동성이 어떻게 나타나는지 이해하면 귀중한 인사이트를 얻을 수 있습니다.

게임스탑 숏 스퀴즈: 2021년 초, 개인 투자자들이 시작한 숏 스퀴즈로 인해 GameStop의 주식은 극심한 변동성을 경험했습니다.

주가는 몇 주 만에 20달러 미만에서 400달러 이상으로 급등하여 변동성이 큰 시장에서 급격한 상승과 하락이 일어날 수 있다는 점을 강조했습니다.

코코아 선물 시장: 2023년 헤지펀드는 변동성 관련 거래 비용을 피하기 위해 코코아 선물 시장 참여를 줄였습니다. 이러한 철수는 시장 유동성 감소로 이어져 가격 불안정성을 악화시키고 코코아 가격을 사상 최고치로 끌어올렸습니다.

변동성 트레이딩 팁

변동성 트레이딩에 대한 접근 방식을 개선하려면 다음 팁을 참고하세요:

• 추세선 사용: 변동성이 낮은 시장에서 추세선은 가격 움직임의 방향을 파악하고 확인하여 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 군중 심리를 피하세요: 인기 있는 시장 추세를 따르고 싶은 유혹이 있을 수 있지만, 트레이딩 계획과 위험 허용 범위에 따라 자신만의 분석을 수행하고 결정을 내리는 것이 중요합니다.

• 뉴스에 즉각적으로 대응하세요: 변동성이 낮은 환경에서는 뉴스에 대한 시장 반응이 더 두드러질 수 있습니다. 신속하게 대응할 준비가 되어 있으면 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다.

• 갭 메우기: 변동성이 낮은 시장에서도 가격 갭이 발생할 수 있습니다. 이러한 갭을 파악하고 거래하면 수익성 있는 기회를 얻을 수 있습니다.

• 계산된 위험을 감수하세요: 변동성이 낮은 시장은 덜 위험해 보일 수 있지만 여전히 수익 기회를 제공할 수 있습니다. 각 상황을 신중하게 평가하고 트레이딩 전략에 맞게 계산된 위험을 감수하세요.

결론

변동성 시장에서의 거래는 전략적 접근, 적응력, 시장 역학에 대한 확고한 이해가 필요합니다.

개별 기회에 집중하고 거래 접근 방식을 조정하며 실제 사례에서 학습함으로써 이러한 시장을 보다 효과적으로 탐색할 수 있습니다.