Alpha:알파

알파는 벤치마크 지수 대비 투자 성과를 측정하는 지표로, 포트폴리오 관리자가 펀드 수익률에 더하거나 뺀 가치를 나타냅니다.

뮤추얼 펀드의 수익률이 10%이고 벤치마크 지수의 수익률이 8%이며, 위험 조정 차이가 2%라면, 이 펀드의 알파는 2입니다. 주요 포인트:

• 벤치마크 대비 투자 성과를 측정합니다.

• 양의 알파는 우수한 성과를 나타내고, 음의 알파는 저조한 성과를 나타냅니다.

• 적극적인 포트폴리오 관리를 통해 부가가치를 평가하는 것이 중요합니다.

자주 묻는 질문에 대한 빠른 답변

양의 알파는 투자가 벤치마크 지수보다 성과가 좋았음을 나타내며, 효과적인 관리나 전략을 시사합니다.

알파는 포트폴리오 관리자가 벤치마크 지수를 추적하는 것만으로 달성할 수 있는 것 이상의 가치를 추가했는지 평가하는 데 사용되며, 이때 감수한 위험 수준을 고려합니다.

네, 알파가 음수라는 것은 투자가 벤치마크보다 실적이 좋지 않았다는 것을 의미하는데, 이는 위험 수준을 고려했을 때 예상보다 수익률이 낮았음을 나타냅니다.