Entropic Value at Risk (EVaR) : มูลค่าเสี่ยงแบบเอนโทรปี (EVaR)

มูลค่าเสี่ยงแบบเอนโทรปี (Entropic Value at Risk – EVaR) เป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงที่ขยายแนวคิดของ Value at Risk (VaR) โดยผนวกหลักการของเอนโทรปีและความไม่แน่นอนเข้ามา EVaR ให้การประเมินความเสี่ยงที่ครบถ้วนมากขึ้น โดยพิจารณาทุกผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ รวมถึงเหตุการณ์สุดโต่งในหางของการแจกแจง และสะท้อนระดับความระมัดระวังต่อความเสี่ยงของผู้ตัดสินใจ แตกต่างจาก VaR แบบดั้งเดิมที่เน้นเฉพาะความสูญเสียที่น่าจะเกิดขึ้นมากที่สุด EVaR มอบมุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น EVaR มีคุณค่าโดยเฉพาะในสถานการณ์ที่มีความไม่แน่นอนสูง หรือเมื่อผลลัพธ์สุดโต่งอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสถานะทางการเงินของนักลงทุนหรือสถาบันการเงิน

ตัวอย่าง :

กองทุนเฮดจ์ฟันด์แห่งหนึ่งใช้ EVaR ในการประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของพอร์ตการลงทุน โดยคำนึงถึงทั้งเหตุการณ์ปกติและเหตุการณ์สุดโต่งที่หายากซึ่งอาจส่งผลต่อผลการดำเนินงาน