Fixed income attribution

Fixed-Income Attribution : การจัดสรรรายได้คงที่

การจัดสรรตราสารหนี้เป็นกระบวนการวิเคราะห์ที่ใช้ในการประเมินผลการดำเนินงานของพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้โดยการระบุแหล่งที่มาของผลตอบแทน เทคนิคนี้จะแบ่งผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอออกเป็นส่วนประกอบ เช่น การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย สเปรดเครดิต และการตัดสินใจจัดการเชิงรุก ช่วยให้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเข้าใจถึงปัจจัยที่ส่งผลต่อผลการดำเนินงาน การจัดสรรรายได้คงที่มีความจำเป็นในการประเมินว่าผลตอบแทนนั้นเกิดจากการเคลื่อนไหวของตลาด การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ หรือการเลือกลงทุนที่เฉพาะเจาะจง

ตัวอย่าง :

ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอใช้การวิเคราะห์การจัดสรรรายได้คงที่เพื่อพิจารณาว่าผลงานที่เหนือกว่าของพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่นั้นเกิดจากการซื้อขายสเปรดเครดิตที่ประสบความสำเร็จ มากกว่าจะเกิดจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยโดยรวม

ประเด็นสำคัญ

• วิเคราะห์แหล่งที่มาของผลตอบแทนในพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้

• แบ่งประสิทธิภาพออกเป็นส่วนประกอบของตลาดและการจัดการ

• สิ่งสำคัญสำหรับการทำความเข้าใจประสิทธิผลของกลยุทธ์การลงทุน

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

การจัดสรรผลตอบแทนจากตราสารหนี้ช่วยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอได้อย่างไร

ระบบจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์และปัจจัยทางการตลาดที่ส่งผลต่อผลตอบแทน ช่วยให้ผู้จัดการปรับปรุงแนวทางของตนเพื่อให้บรรลุผลงานที่ดีขึ้น

ส่วนประกอบทั่วไปที่วิเคราะห์ในการจัดสรรรายได้คงที่มีอะไรบ้าง

ส่วนประกอบต่างๆ ได้แก่ ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ย สเปรดเครดิต การจัดสรรภาคส่วน และการเลือกหลักทรัพย์ ซึ่งแต่ละส่วนมีอิทธิพลต่อผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ