ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
อัลฟ่าของเจนเซ่นเป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานที่ปรับตามความเสี่ยง ใช้วัดผลตอบแทนส่วนเกินที่พอร์ตโฟลิโอหรือการลงทุนสร้างได้เมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่คาดหวัง โดยพิจารณาความเสี่ยงตามแบบจำลองการกำหนดราคาสินทรัพย์ตามทุน (CAPM) อัลฟ่าเป็นบวกบ่งบอกว่าพอร์ตโฟลิโอทำผลตอบแทนได้ดีกว่าตลาดเมื่อปรับตามความเสี่ยง ในขณะที่อัลฟ่าเป็นลบสะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าตลาด นักลงทุนและผู้จัดการกองทุนมักใช้ตัวชี้วัดนี้เพื่อตรวจสอบความสามารถของพอร์ตโฟลิโอในการสร้างผลตอบแทนส่วนเกินเกินกว่าที่คาดว่าจะได้รับจากความเคลื่อนไหวของตลาด
กองทุนรวมที่มีอัลฟ่าของเจนเซ่นเป็นบวก 1.5% หมายความว่ากองทุนทำผลตอบแทนได้ดีกว่าผลตอบแทนที่คาดหวังหลังปรับตามความเสี่ยงตลาด 1.5%
ซึ่งบ่งชี้ว่าการลงทุนหรือพอร์ตโฟลิโอทำผลตอบแทนได้ดีกว่าที่คาดไว้ตามความเสี่ยงที่ปรับแล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณว่าผู้จัดการกองทุนมีประสิทธิภาพดี
คำนวณโดยการเปรียบเทียบผลตอบแทนที่แท้จริงของพอร์ตโฟลิโอกับผลตอบแทนที่คาดหวังตามแบบจำลองการประเมินมูลค่าทรัพย์สินทุน (CAPM)
ช่วยให้นักลงทุนประเมินได้ว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงกว่าที่คาดไว้ตามระดับความเสี่ยงที่รับ
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
