Portfolio Margin : ระบบการคำนวณหลักประกันตามความเสี่ยง

Portfolio margin เป็นระบบการคำนวณมาร์จิ้นที่อิงกับความเสี่ยงซึ่งใช้โดยบริษัทหลักทรัพย์ในการคำนวณข้อกำหนดของมาร์จิ้นในพอร์ตโฟลิโอของเทรดเดอร์ โดยพิจารณาจากความเสี่ยงรวมของการถือครองทั้งหมด แตกต่างจากบัญชีมาร์จิ้นแบบดั้งเดิมที่คำนวณข้อกำหนดสำหรับแต่ละตำแหน่งแยกกัน บัญชีพอร์ตโฟลิโอมาร์จิ้นจะพิจารณาความเสี่ยงรวม ซึ่งสามารถทำให้ข้อกำหนดมาร์จิ้นต่ำลงหากพอร์ตโฟลิโอมีการกระจายความเสี่ยง ระบบนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถใช้เลเวอเรจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น แต่ต้องการการบริหารความเสี่ยงที่ซับซ้อน

ตัวอย่าง :

เทรดเดอร์ที่มีบัญชีพอร์ตโฟลิโอมาร์จิ้นอาจมีข้อกำหนดมาร์จิ้นที่ต่ำลงเมื่อถือครองหุ้นและออปชันที่กระจายความเสี่ยง ซึ่งช่วยให้สามารถใช้เงินทุนในที่อื่นได้มากขึ้น