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什么是差价合约 CFD 交易

什么是差价合约（CFD）交易？

到目前为止，我们已经学习了股票、货币对和大宗商品交易。在本课中，我们将重点转向差价合约（CFD）这一衍生品工具。CFD 与传统资产的运作方式不同，它并不涉及资产的所有权，而是通过对价格变动进行投机，使交易者有可能从市场的上涨或下跌中获利。

本课将介绍CFD的定义、运作方式、主要优势与相关风险，以及开始进行CFD交易的步骤。

差价合约（CFD）是一种金融协议，由交易者与经纪商之间达成，用以交换某项资产从开仓到平仓期间的价格差额。

简单来说，CFD 交易允许您在不拥有实际资产的情况下对其价格走势进行投机。

通过 CFD，您可以交易多种市场，包括股票、大宗商品、货币对和指数。您无需购买实物股票或商品，而是签署一份跟踪该资产价格变化的合约。

想象您在观看一场A队与B队的足球比赛。您不参与比赛，而是下注支持A队胜出：

CFD 交易也是如此：您并未真正拥有股票或商品，而是根据价格变动进行交易。如果判断正确，就能获利；反之则亏损。

以下是两者的对比：

CFD交易使用保证金与杠杆，这可以放大您的利润或亏损。

您需要了解以下几点：

保证金是开仓所需的初始资金，仅占总交易价值的一部分。保证金分为三类：

保证金水平

杠杆允许您用更少的资金控制更大的交易仓位。通常以比例表示（如1:10表示您控制10倍于本金的仓位）。

示例：如果您使用10:1杠杆，$1,000 的入金可以控制价值 $10,000 的资产。

风险警告：杠杆既能放大利润，也会放大亏损。如果走势对您不利，损失可能超过您的初始投资。

在CFD交易中，不论价格涨跌，您都有机会盈利：

买入与卖出合约

举例说明：

假设您是一名关注科技行业的交易者，您认为某虚构的科技公司X的股价将在新品发布后上涨。但您不打算买入实体股票，而是选择进行CFD交易。以下是交易的具体步骤：

开仓：
- 公司X当前股价为 $100。
- 您看涨该公司，决定买入100股的CFD合约并开仓做多。
- 您的总交易价值为 $10,000（100股 x $100），但使用10:1杠杆，您只需存入 $1,000 保证金。
价格波动：
- 情境A：股价上涨
  - 公司X股价上涨至 $120。
  - 您的仓位现价值为 $12,000（100股 x $120）。
  - 您决定平仓并实现利润。
  - 您的利润为 $2,000（$12,000 - $10,000），大于初始保证金。
- 情境B：股价下跌
  - 公司X股价跌至 $80。
  - 您的仓位现价值为 $8,000（100股 x $80）。
  - 您选择止损平仓。
  - 您的亏损为 $2,000（$10,000 - $8,000），超过了初始保证金。