Liability-Driven Investment (LDI) : 负债导向投资（LDI）

负债导向投资（LDI）是一种投资策略，主要由养老基金与保险公司采用，旨在使资产配置与长期负债相匹配。LDI的目标是构建一个投资组合，其收益与现金流时点和规模与未来负债（如养老金支付或赔付）相一致，从而降低资金缺口风险。该策略通过确保资产现金流覆盖负债来减少资不抵债的风险。

某养老基金采用LDI策略，将债券投资与未来养老金支付的时间节点相匹配，确保到期时可支付相应款项。

• 设计以匹配未来负债的投资策略。

• 养老基金与保险公司常用以管理长期负债。

• 通过使投资回报与负债匹配来降低资金缺口风险。

常见问题快速解答

养老基金与保险公司等拥有长期负债的机构通常采用LDI策略。

构建能按时支付未来负债的投资组合，减少资不抵债风险。

通过使投资回报与未来负债的现金流相匹配，LDI减少了出现资金缺口的风险。