Liability-Driven Investment (LDI) : 負債驅動型投資（LDI）

負債驅動型投資（LDI）是一種投資策略，主要由養老基金與保險公司採用，旨在使資產配置與長期負債相匹配。 LDI的目標是構建一個投資組合，其收益與現金流時點和規模與未來負債（如退休金支付或賠付）相一致，從而降低資金缺口風險。該策略透過確保資產現金流覆蓋負債來減少資不抵債的風險。

某養老基金採用LDI策略，將債券投資與未來退休金支付的時間節點相匹配，確保到期時可支付相應款項。

• 設計以匹配未來負債的投資策略。

• 養老基金與保險公司常用以管理長期負債。

• 透過使投資報酬與負債匹配來降低資金缺口風險。

常見問題快速解答

養老基金與保險公司等擁有長期負債的機構通常採用LDI策略。

構建能按時支付未來負債的投資組合，減少資不抵債風險。

透過使投資報酬與未來負債的現金流相匹配，LDI減少了出現資金缺口的風險。