Profit at Risk (PaR) : 风险利润（PaR）

风险利润（PaR）是用于估算在特定时间区间内因不利市场条件可能导致的利润损失的风险衡量指标。它帮助企业与金融机构了解预期利润的下行风险，从而在对冲与资本分配上做出更有依据的决策。PaR 类似于价值风险（VaR），但聚焦于盈利能力而非整体组合市值。

某银行计算其 PaR，以评估在利率意外上升情况下，下季度可能出现的最大利润损失。

• 衡量在不利市场条件下对利润的潜在损失。

• 帮助企业识别盈利性下行风险。

• 用于风险管理与战略决策支持。

常见问题快速解答

PaR 专注于利润方面的损失估计，VaR 则衡量组合市值或资产价值的整体风险。

它帮助企业提前预判可能的利润下滑并采取对冲或调整策略以缓解风险。

市场波动、需求变化、利率波动及投入成本波动等因素会影响 PaR。