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金融用語・用語集

Credit valuation adjustment cva cva

Credit Valuation Adjustment (CVA): 信用評価調整（CVA）

信用評価調整（CVA）は、金融機関が店頭（OTC）デリバティブ取引において、相手方が債務不履行に陥るリスクを計上するために用いるリスク管理手法です。 CVAは、相手方の信用リスクを考慮してデリバティブの市場価値を調整します。この調整は通常、債務不履行または信用悪化による潜在的な損失から金融機関を保護するために行われます。

例：

金利スワップ取引を行う銀行は、相手方が債務不履行に陥るリスクの増大を反映するために、契約価値にCVAを適用します。

重要なポイント

• CVAは、相手方の信用リスクを計上するためにデリバティブの価値を調整するものです。

• 金融機関がOTCデリバティブ取引における債務不履行リスクを管理するのに役立ちます。

• CVAは、カウンターパーティリスクの潜在的コストが契約価格に反映されることを保証します。

よくある疑問への簡単な回答

信用評価調整（CVA）の目的は何ですか？

CVAは、カウンターパーティの債務不履行リスクを考慮してデリバティブの価値を調整し、金融機関を信用関連の損失から保護します。

CVAはデリバティブの価格設定にどのような影響を与えますか？

CVAは、カウンターパーティに関連する信用リスクを反映することでデリバティブのコストを増加させ、リスクが取引価格に織り込まれるようにします。

どのような種類の取引にCVAが必要ですか？

CVAは、カウンターパーティの信用リスクが懸念されるスワップや先渡契約などの店頭（OTC）デリバティブによく適用されます。

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