Credit Valuation Adjustment (CVA) :信用估值調整（CVA）

信用估值調整（CVA）是金融機構用於計量在場外（OTC）衍生品交易中交易對手可能違約風險的風險管理技術。 CVA 透過將交易對手的信用風險計入合約的市場價值來調整衍生品估值，從而保護機構免受違約或信用惡化帶來的潛在損失。

從事利率互換交易的銀行會對合約價值應用 CVA，以反映交易對手違約可能性上升所帶來的風險。

• CVA 是對衍生品價值的調整，用以反映交易對手信用風險。

• 協助金融機構管理 OTC 衍生品交易中的違約風險。

• 確保交易價格中反映交易對手風險的潛在成本。

常見問題快速解答

CVA 調整衍生品價值以反映交易對手可能違約的風險，保護機構免受信用相關損失。

CVA 會提高衍生品的成本，因為它將交易對手的信用風險計入交易定價中。

CVA 常用於利率互換、遠期合約等 OTC 衍生品交易，其中交易對手信用風險值得關注。