Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI): 일정비율 포트폴리오 보험(CPPI)

일정비율 포트폴리오 보험(CPPI)은 투자자가 성장 자산에 대한 노출을 유지하면서 위험을 관리할 수 있는 투자 전략입니다. 이 전략은 위험 자산(Example: 주식)과 안전 자산(Example: 채권) 간에 동적으로 배분하는 것을 포함하며, 이는 위험 자산의 성과와 미리 결정된 승수를 기반으로 합니다. 목표는 포트폴리오 가치의 일정 수준을 보호하는 동시에 잠재적인 상승세에 참여하는 것입니다. CPPI는 변동성이 큰 시장에서 하락 위험을 방어하기 위해 자주 사용됩니다.

예시:

CPPI를 사용하는 투자자는 시장이 호조일 때는 주식에 더 많이 투자하지만, 주식 시장이 하락하면 채권으로 전환하여 최소 포트폴리오 가치를 보호할 수 있습니다.