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XVA(가치평가조정)는 다양한 위험과 비용을 설명하기 위해 파생상품 및 기타 금융상품의 가치평가에 이루어진 일련의 조정을 지칭하는 총칭입니다. 가장 일반적인 구성 요소로는 신용 평가 조정(CVA), 자금 평가 조정(FVA), 담보 평가 조정(ColVA)이 있습니다. 이러한 조정은 금융 기관이 상대방 위험, 자금 조달 비용, 담보 비용을 고려하여 파생상품의 공정 가치를 보다 정확하게 평가하는 데 도움이 됩니다.
금리 스왑을 거래하는 은행은 계약의 공정가치를 조정하기 위해 XVA를 적용하며, 상대방이 채무 불이행을 할 수 있는 잠재적 위험과 거래와 관련된 자금 조달 비용을 고려합니다.
• 신용, 자금, 담보 등의 위험에 대한 파생상품 가치 평가에 대한 조정 세트입니다.
• CVA는 상대방 신용 위험을 고려하는 반면, FVA는 자금 조달 비용을 고려합니다.
• 금융 기관이 파생상품의 공정가치를 보다 정확하게 평가하는 데 도움이 됩니다.
이들은 거래 상대방 위험, 자금 조달 비용 및 거래의 실제 비용에 영향을 미치는 기타 요소를 고려하여 파생상품의 가치를 보다 정확하게 평가합니다.
주요 구성 요소로는 신용 평가 조정(CVA), 자금 평가 조정(FVA), 담보 평가 조정(ColVA)이 있습니다.
XVA 조정은 상대방 불이행 및 포지션 자금 조달 비용과 같은 위험을 고려하여 파생상품의 공정 가치를 늘리거나 줄입니다.
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