ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
Capital Asset Pricing Model (CAPM) คือ แบบจำลองทางการเงิน ที่ใช้เพื่อกำหนดผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนโดยพิจารณาความเสี่ยงของการลงทุนนั้นเทียบกับตลาดโดยรวม CAPM คำนวณผลตอบแทนที่คาดหวังโดยใช้ อัตราผลตอบแทนปลอดความเสี่ยง (Risk-Free Rate), ผลตอบแทนที่คาดหวังของตลาด (Market Return), และค่าเบต้า (Beta) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความผันผวนของสินทรัพย์เทียบกับตลาด สูตรสำหรับ CAPM คือ: ผลตอบแทนที่คาดหวัง = อัตราปราศจากความเสี่ยง + เบต้า × (ผลตอบแทนตลาด – อัตราปราศจากความเสี่ยง)
หากอัตราปราศจากความเสี่ยงอยู่ที่ 3% ผลตอบแทนตลาดที่คาดหวังอยู่ที่ 8% และหุ้นมีเบต้าอยู่ที่ 1.2 CAPM จะคำนวณผลตอบแทนที่คาดหวังจากหุ้นดังนี้: 3% + 1.2 × (8% – 3%) = 9%
• CAPM ใช้วัดผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนโดยพิจารณาความเสี่ยงเทียบกับตลาด
• ใช้อัตราผลตอบแทนปลอดความเสี่ยง ผลตอบแทนตลาด และค่าเบต้าในการคำนวณผลตอบแทนที่คาดหวัง
• ช่วยให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนเพื่อการตัดสินใจลงทุนที่ดียิ่งขึ้น
CAPM วัดผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนโดยพิจารณาความเสี่ยง (เบต้า) และส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนตลาดกับอัตราผลตอบแทนปลอดความเสี่ยง
ค่าเบต้าวัดความผันผวนของการลงทุนเทียบกับตลาด ค่าเบต้าสูงหมายถึงความเสี่ยงสูง ทำให้ผลตอบแทนที่คาดหวังสูงขึ้นตาม CAPM
ช่วยนักลงทุนประเมินว่าการลงทุนมีผลตอบแทนที่เหมาะสมกับความเสี่ยงหรือไม่ และช่วยในการตัดสินใจจัดสรรสินทรัพย์
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
