Historical simulation

Historical Simulation : การจำลองประวัติศาสตร์

การจำลองทางประวัติศาสตร์เป็นวิธีการจัดการความเสี่ยงที่ใช้ในการประเมินผลการดำเนินงานในอนาคตที่เป็นไปได้ของสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอโดยอิงจากข้อมูลราคาในอดีต วิธีการนี้ถือว่าสภาวะตลาดในอดีตและการเคลื่อนไหวของราคาเป็นตัวแทนที่ดีของผลการดำเนินงานในอนาคต การจำลองสถานการณ์ในอดีตมักใช้ในการคำนวณมูลค่าตามความเสี่ยง (VaR) ซึ่งเป็นการจำลองการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นโดยอ้างอิงจากความผันผวนและแนวโน้มราคาในอดีต อย่างไรก็ตาม การพึ่งพาข้อมูลในอดีตของวิธีการดังกล่าวอาจจำกัดประสิทธิภาพในการคาดการณ์ความเสี่ยงในอนาคตระหว่างเหตุการณ์ตลาดที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

ตัวอย่าง :

สถาบันการเงินใช้การจำลองทางประวัติศาสตร์เพื่อประมาณมูลค่าความเสี่ยง (VaR) สำหรับพอร์ตโฟลิโอโดยวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาและรูปแบบความผันผวนในอดีต

ประเด็นสำคัญ

• ใช้ข้อมูลราคาในอดีตเพื่อประมาณความเสี่ยงและประสิทธิภาพในอนาคต

• นิยมใช้ในการคำนวณมูลค่าตามความเสี่ยง (VaR) สำหรับพอร์ตโฟลิโอ

• ถือว่าสภาวะตลาดในอดีตเป็นตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

คำตอบสั้น ๆ สำหรับคำถามที่พบบ่อย

การจำลองทางประวัติศาสตร์ทำงานอย่างไรในการจัดการความเสี่ยง?

สร้างแบบจำลองการสูญเสียในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นโดยวิเคราะห์การเคลื่อนไหวราคาและความผันผวนในอดีต ช่วยให้นักลงทุนประมาณความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอได้

ข้อจำกัดของการจำลองประวัติศาสตร์มีอะไรบ้าง?

วิธีการนี้ต้องอาศัยข้อมูลในอดีต ซึ่งอาจไม่สามารถคาดการณ์ความเสี่ยงในอนาคตได้อย่างแม่นยำ โดยเฉพาะในสภาวะตลาดที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนหรือผันผวนอย่างรุนแรง

การจำลองทางประวัติศาสตร์ใช้ในการวิเคราะห์มูลค่าตามความเสี่ยง (VaR) อย่างไร

การจำลองทางประวัติศาสตร์จะคำนวณ VaR โดยการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาในอดีตเพื่อประมาณการสูญเสียที่คาดว่าจะเกิดขึ้นสูงสุดในกรอบเวลาที่กำหนดที่ระดับความเชื่อมั่นที่แน่นอน