ตลาด
แพลตฟอร์ม
บัญชี
นักลงทุน
โปรแกรมพันธมิตร
สถาบัน
การแข่งขัน
โปรแกรมความภักดี
เครื่องมือการเทรด
แหล่งข้อมูล
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงรูปร่างของอัตราผลตอบแทน (Shape Risk) หมายถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในรูปร่างของเส้นโค้งผลตอบแทน (yield curve) ซึ่งแสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและวันที่ครบกำหนดของพันธบัตรต่างๆ เมื่ออัตราดอกเบี้ยมีการเปลี่ยนแปลง เส้นโค้งผลตอบแทนอาจมีการเปลี่ยนแปลงรูปร่าง เช่น การชันขึ้น (steepen) การแบนราบ (flatten) หรือการกลับหัว (invert) ซึ่งส่งผลต่อราคาพันธบัตรและผลตอบแทนจากการลงทุนที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงรูปร่างของอัตราผลตอบแทนเป็นเรื่องที่นักเทรดพันธบัตรและผู้จัดการพอร์ตการลงทุนต้องระมัดระวังเพื่อจัดการผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยต่อการถือครองของพวกเขา
พอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยพันธบัตรระยะยาวอาจเสี่ยงต่อความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงรูปร่างของอัตราผลตอบแทน หากเส้นโค้งผลตอบแทนมีการชันขึ้น (steepen) ทำให้ราคาพันธบัตรระยะยาวลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับพันธบัตรระยะสั้น
• ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงรูปร่างของอัตราผลตอบแทนมีผลต่อการลงทุนในพันธบัตร
• การเปลี่ยนแปลงของเส้นโค้งผลตอบแทนอาจส่งผลให้ราคาพันธบัตรและผลตอบแทนจากการลงทุนที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง
• เป็นความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับนักเทรดพันธบัตรและผู้จัดการพอร์ตการลงทุน
การเปลี่ยนแปลงในเส้นโค้งผลตอบแทนสามารถทำให้ราคาพันธบัตรมีความผันผวน โดยเฉพาะพันธบัตรระยะยาว
การจัดการความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงรูปร่างของอัตราผลตอบแทนช่วยให้ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนปกป้องพอร์ตจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงในสภาวะอัตราดอกเบี้ย
พันธบัตรระยะสั้นมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของเส้นโค้งผลตอบแทนน้อยกว่า ขณะที่พันธบัตรระยะยาวจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมากกว่า ทำให้ราคามีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก
ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวของเราเพื่อรับข้อมูลการอัปเดตข่าวสารล่าสุด!
