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Si vous souhaitez trader sur le Forex, la première chose à comprendre est les paires de devises.
Contrairement au marché boursier, où vous achetez un seul actif comme des actions d’une entreprise, le trading Forex implique toujours deux devises échangées l’une contre l’autre.
C’est parce que la valeur d’une devise est toujours mesurée par rapport à une autre.
Imaginez-le ainsi : si vous échangiez des dollars américains contre des euros dans un aéroport, vous verriez une affiche indiquant le taux de change. C’est exactement comme cela que fonctionne le Forex, sauf qu’au lieu d’échanger de l’argent pour partir en vacances, les traders achètent et vendent des devises pour profiter des variations de prix.
Dans cette leçon, nous allons détailler les paires de devises, leur fonctionnement et pourquoi elles sont importantes dans le trading Forex.
Dans le Forex, les devises sont toujours échangées par paires, car on ne peut pas en trader une sans la comparer à une autre.
Comme expliqué dans la leçon 1, chaque paire est composée de :
Une devise de base (la première devise de la paire).
Une devise de cotation (la deuxième devise de la paire).
Le taux de change vous indique combien de la devise de cotation est nécessaire pour acheter une unité de la devise de base.
Les paires de devises Forex sont écrites sous forme de codes à trois lettres selon des normes internationales.
Les deux premières lettres représentent généralement le pays.
La troisième lettre représente la devise elle-même.
Par exemple :
USD = Dollar américain (US = États-Unis, D = Dollar)
GBP = Livre sterling (GB = Grande-Bretagne, P = Pound)
JPY = Yen japonais (JP = Japon, Y = Yen)
AUD = Dollar australien (AU = Australie, D = Dollar)
Connaître ces codes vous aidera à lire facilement les graphiques Forex et les cotations des prix.
Les taux de change fluctuent en raison de divers facteurs du marché. Voici deux termes clés que vous entendrez souvent :
Appréciation de la devise : Lorsque le taux de change augmente, cela signifie que la devise de base se renforce.
Dépréciation de la devise : Lorsque le taux de change diminue, cela signifie que la devise de base s’affaiblit.
Exemple : Si l’EUR/USD passe de 1,08 à 1,10, l’euro s’est apprécié par rapport au dollar.
Mais s’il chute à 1,06, l’euro s’est déprécié.
Il existe trois principaux types de paires de devises : les paires majeures, les paires mineures et les paires exotiques.
Elles incluent le dollar américain (USD) et l’une des grandes devises mondiales. Ce sont les paires les plus échangées, offrant une grande liquidité et des spreads plus faibles.
Ces paires n’incluent pas le dollar américain, mais impliquent tout de même des devises majeures. Elles ont une liquidité légèrement inférieure à celle des paires majeures, mais restent largement échangées.
Ces paires sont composées d’une devise majeure et d’une devise provenant d’une économie émergente ou en développement. Elles ont tendance à présenter des spreads plus élevés et une liquidité plus faible.
Puisqu’il existe plusieurs paires de devises, comment les caractérise-t-on ?
Les devises sont caractérisées selon trois critères : la volatilité, la liquidité et la corrélation.
La volatilité fait référence à l’ampleur et à la rapidité avec lesquelles le prix d’une paire de devises fluctue sur une période donnée.
Certaines paires évoluent rapidement, créant de grandes opportunités de profit (ou de perte), tandis que d’autres évoluent plus lentement, ce qui les rend moins risquées.
Paires à forte volatilité
Ces paires connaissent des fluctuations fréquentes et importantes des prix.
La forte volatilité peut être risquée, mais elle offre aussi des opportunités de gains importants.
Idéales pour les traders qui aiment les transactions à court terme et à fort impact (comme le scalping ou le day trading).
Examples:
GBP/JPY : Connue comme l’une des paires les plus volatiles en raison de ses grands mouvements quotidiens de prix.
AUD/USD & NZD/USD : Souvent influencées par les prix des matières premières et le sentiment de risque global.
Paires exotiques (par exemple, USD/TRY, EUR/BRL) : Ces paires ont tendance à être très volatiles en raison de l’instabilité économique.
Paires à faible volatilité
Ces paires évoluent de manière plus prévisible avec de plus petites fluctuations de prix.
Idéales pour les traders à la recherche de positions stables et à long terme.
Elles ont souvent des coûts de trading plus bas (spreads plus petits) en raison de leur forte liquidité.
EUR/USD: La paire la plus échangée, avec une action des prix relativement fluide.
USD/CHF: : Souvent considérée comme une paire de « valeur refuge » qui évolue de manière stable.
La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle vous pouvez acheter ou vendre une paire de devises sans provoquer de changement significatif du prix.
Les paires à forte liquidité sont plus faciles à échanger et ont généralement des coûts de transaction plus faibles, tandis que les paires à faible liquidité peuvent avoir des coûts plus élevés et des glissements de prix.
Ces paires sont fréquemment échangées avec des spreads serrés (coûts plus bas).
Elles offrent une action des prix fluide et une exécution rapide des transactions.
Moins sujettes aux sauts de prix extrêmes.
EUR/USD: La paire la plus liquide du monde.
USD/JPY: Très haute liquidité, surtout pendant la session asiatique.
GBP/USD: Légèrement plus volatile mais toujours très liquide.
Ces paires sont échangées moins fréquemment, ce qui entraîne des spreads plus larges.
Elles peuvent connaître des sauts de prix importants si un gros ordre entre sur le marché.
Il faut faire preuve de prudence, car il peut être plus difficile de sortir d'une position aux prix souhaités.
USD/MXN (Dollar américain / Peso mexicain) : A des spreads plus larges en raison d’un volume de trading plus faible.
USD/ZAR (Dollar américain / Rand sud-africain) : Peut avoir des écarts de prix imprévisibles.
La corrélation mesure si deux paires de devises évoluent dans la même direction ou dans des directions opposées.
Certaines paires ont tendance à monter et descendre ensemble, tandis que d’autres évoluent de manière opposée.
Comprendre la corrélation vous aide à diversifier vos transactions et à gérer le risque.
Si une paire monte, l’autre monte aussi.
Cela se produit souvent lorsque deux économies sont étroitement liées.
EUR/USD & GBP/USD: Comme le dollar américain est la devise de cotation pour les deux, elles évoluent généralement ensemble.
AUD/USD & NZD/USD: L’Australie et la Nouvelle-Zélande ont des influences économiques similaires.
Si une paire monte, l’autre baisse.
Cela se produit souvent lorsqu’une devise est considérée comme une « valeur refuge » et l’autre comme sensible au risque.
EUR/USD & USD/CHF: Lorsque l’euro monte, le franc suisse a tendance à s’affaiblir.
USD/JPY & Gold (XAU/USD):Quand l’USD/JPY monte, les prix de l’or ont tendance à baisser.
Certaines paires évoluent indépendamment et n’ont pas de relation marquée.
Ces paires peuvent être utiles pour diversifier les transactions.
Examples: EUR/JPY & USD/CAD: Ces paires n’ont pas d’impact fort l’une sur l’autre.
Chaque paire de devises a des caractéristiques uniques qui influencent son comportement sur le marché.
Lorsque vous choisissez une paire à trader, prenez en compte :
La volatilité : Préférez-vous des mouvements de prix rapides ou plus stables ?
La liquidité : Souhaitez-vous des coûts réduits et une exécution plus facile ?
La corrélation: Tradez-vous des paires qui évoluent ensemble ou qui se couvrent l’une l’autre ?
Le marché du Forex fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, à travers différents fuseaux horaires mondiaux. Voici une répartition des horaires et sessions du marché Forex :
La session asiatique commence à Tokyo et chevauche la fin de la session de Sydney.
Elle se caractérise par des volumes de trading et une volatilité plus faibles par rapport aux autres sessions. Les paires majeures comme AUD/USD et USD/JPY connaissent souvent une activité accrue.
La session européenne, dominée par l’activité de Londres, est considérée comme la période la plus active et liquide de la journée, avec des chevauchements importants avec les sessions asiatique et nord-américaine.
Les principales paires comme EUR/USD et GBP/USD présentent généralement une volatilité accrue pendant cette session.
La session nord-américaine, centrée sur New York, enregistre une hausse des volumes de trading et de la volatilité, en particulier lors du chevauchement avec la session européenne.
Elle est marquée par des mouvements de prix importants sur les paires impliquant le dollar américain (USD).
Des chevauchements ont lieu entre les différentes sessions, comme celui entre les sessions européenne et nord-américaine, entraînant souvent une augmentation de la liquidité et de la volatilité car des traders de différentes régions sont actifs simultanément.
Le trading Forex repose sur les paires de devises, où une devise est évaluée par rapport à une autre.
Les paires de devises sont classées en trois catégories : majeures, mineures et exotiques, chacune ayant différents niveaux de liquidité et de volatilité.
Les taux de change fluctuent en fonction des conditions du marché, des actualités économiques et des événements géopolitiques.
Dans la leçon 3, nous verrons comment fonctionne le trading Forex.
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