ヘルプセンター

ホーム

金融用語・用語集

Replicating portfolio

Replicating Portfolio: レプリケーティングポートフォリオ

レプリケーティングポートフォリオとは、オプションや複雑な投資戦略など、他の資産やポートフォリオの挙動やリスク・リターンのプロファイルを模倣するように設計された金融資産や証券の集合です。レプリケーティングポートフォリオを保有することによって、投資家はターゲットとなる資産を直接保有することなく、そのパフォーマンスをヘッジしたり模倣したりできます。この戦略は、オプションの価格モデルや保険負債に関連する財務リスクを管理する際に一般的に使用されます。

例：

ある投資家は、オプションのリスク・リターンのプロファイルを模倣するために、株式と債券で構成されたレプリケーティングポートフォリオを作成し、オプション自体を保有することなく、潜在的な市場の動きに対してヘッジを行います。

重要なポイント

• 他の資産や戦略のリスク・リターンプロファイルを模倣するように設計されたポートフォリオ。

• オプション価格設定やリスク管理で使用される。

• 投資家はターゲットとなる資産を直接保有することなく、ヘッジしたりパフォーマンスを模倣したりできる。

よくある疑問への簡単な回答

レプリケーティングポートフォリオはなぜ金融で使用されるのですか？

それらは、投資家が資産や戦略のパフォーマンスを直接保有することなく模倣でき、リスクのヘッジや管理の方法を提供します。

レプリケーティングポートフォリオはオプションの価格設定でどのように使用されますか？

異なる市場の条件下でオプションの支払いを模倣するポートフォリオを作成することによって、オプションの挙動をモデル化するのに役立ちます。

ヘッジのためにレプリケーティングポートフォリオを使用する利点は何ですか？

それは、資産を直接所有する必要なく、そのパフォーマンスを模倣することによってリスクを管理するためのコスト効率の良い方法を提供します。

scroll top