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Risk parity

Risk Parity: リスク・パリティ

リスク・パリティとは、資本配分の伝統的な方法ではなく、各資産のリスク寄与度に基づいてポートフォリオに資本を配分する投資戦略です。その目的は、すべての資産間でリスクを均等化し、特定の資産や資産クラスがポートフォリオ全体のリスクを支配しないようにすることです。このアプローチは、株式、債券、商品、およびその他の資産クラス間でリスクをバランスさせ、リスク調整後のリターンを最適化することを目指します。しばしばレバレッジを使用して目標リターンを達成します。

例：

リスク・パリティのポートフォリオでは、株式、債券、商品が均等にポートフォリオの全体的なリスクに寄与するように配分され、株式のようなよりボラティリティの高い資産の支配を減らします。

重要なポイント

• 資本は金額ではなく、リスク寄与度に基づいて配分される。

• 資産クラス間でリスクをバランスさせ、リスク調整後のリターンを向上させることを目指す。

• バランスの取れたリスクを維持しながら、高いリターンを達成するためにレバレッジを使用することが多い。

よくある疑問への簡単な回答

リスク・パリティは伝統的なポートフォリオ配分とどのように異なりますか？

伝統的な配分は資本のウェイトを重視するのに対し、リスク・パリティは資産間でリスク寄与度を均等化することに基づいて配分します。

なぜリスク・パリティはバランスの取れた投資アプローチと考えられるのですか？

リスク・パリティは、特定の資産クラスがポートフォリオのリスクを支配することを防ぎ、ボラティリティを減らし、分散投資を改善します。

どのような投資家がリスク・パリティ戦略を使用しますか？

制度的投資家やヘッジファンドは、ポートフォリオの安定性を保ちながら、リスク調整後のリターンを最適化するためにリスク・パリティを使用することが一般的です。

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