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金融用語・用語集

Value at risk var var

Value at Risk (VaR): バリュー・アット・リスク（VaR）

バリュー・アット・リスク（VaR）は、特定の期間内におけるポートフォリオや投資の最大可能損失を、一定の信頼度で推定するリスク管理ツールです。VaRは、市場リスクを評価するために一般的に使用され、投資家や機関がそのポジションの潜在的なダウンサイドリスクを理解するのに役立ちます。通常、ドル額やパーセンテージで表現され、通常の市場条件を前提にしています。

例：

1日あたりのVaRが100万ドルで95%の信頼水準を持つポートフォリオは、通常の市場条件下でそのポートフォリオが1日で100万ドル以上損失を出さない確率が95%であることを意味します。

重要なポイント

• 特定の期間内における投資の最大可能損失を、一定の信頼水準で推定する指標。

• 金融機関や投資ポートフォリオのリスク管理に一般的に使用される。

• 通常の市場条件を前提とし、投資家がダウンサイドリスクを理解するのに役立つ。

よくある疑問への簡単な回答

VaRは投資家がどのような理解を得るのに役立ちますか？

VaRは、投資家が自分の投資の潜在的なダウンサイドリスクを定量化し、特定の時間枠内での最大可能損失を推定するのに役立ちます。

VaRの制限点は何ですか？

VaRは通常の市場条件を前提としており、極端な事象や市場の不安定期におけるリスクを過小評価する可能性があります。

VaRはリスク管理においてどのように表現されますか？

VaRは、ドル額やパーセンテージとして表現され、信頼水準や特定の時間枠（例：1日の95% VaR）とともに示されます。

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