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외환의 기본 분석

이 시점에서 외환 시장이 어떻게 작동하고 거래를하는 방법을 이미 알고 있습니다. 하지만 어떤 트레이딩을 할지는 어떻게 결정할까요? 이때 시장 분석이 필요합니다.

분석에는 크게 두 가지 유형이 있습니다: 기본 분석과 기술적 분석입니다.

이 레슨에서는 통화가 왜 그렇게 움직이는지 이해하는 데 도움이 되는 방법인 펀더멘털 분석에 초점을 맞출 것입니다.

기본 분석이란 무엇인가요?

펀더멘털 분석은 통화 가치에 영향을 미치는 실제 요인을 살펴봅니다. 이러한 요인은 다음과 같습니다:

• 경제(GDP, 인플레이션, 금리)

• 정치(선거, 정부 정책)

• 지정학적 상황(전쟁, 무역 분쟁, 제재)

예시: 예: 미국 경제가 호황을 누리면 투자자들은 미국 자산을 원하게 되어 달러에 대한 수요가 증가하고 가치가 상승하게 됩니다.

그러나 인플레이션이 너무 높아지면 미국 연방준비제도이사회는 인플레이션을 늦추기 위해 금리를 인상하여 통화에 다른 영향을 미칠 수 있습니다.

기본 분석은 트레이더가 이러한 움직임을 예측하고 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

펀더멘털 분석에서 경제 지표의 역할은 무엇인가요?

경제 지표는 국가 경제의 맥박과 같아서 경제의 건전성과 성과에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다.

따라서 이러한 지표는 통화 움직임의 주요 동인으로 작용하므로 외환 트레이딩을 할 때는 이러한 지표를 이해하는 것이 중요합니다.

펀더멘털 분석에서 가장 중요한 몇 가지 경제 지표와 그 중요성에 대해 알아보세요.

국내 총생산(GDP)

GDP는 특정 기간 동안 한 국가 내에서 생산된 모든 상품과 서비스의 총 가치를 나타냅니다. 외환에서 가장 많이 보는 지표 중 하나입니다.

• 견조한 GDP 성장률 → 건전한 경제 신호 → 통화 가치 상승.

• GDP 성장률 약세 또는 경기 침체 → 경제 문제 신호 → 통화 가치 하락.

예시: 미국 GDP가 강세인 반면 유로존은 둔화하면 EUR/USD가 하락할 수 있으며 이는 달러가 유로화 대비 강세를 보인다는 의미입니다.

고용 지표

고용 시장이 강세를 보인다는 것은 경제가 성장하고 있다는 의미이며, 이는 곧 통화 가치 상승으로 이어집니다.

주요 고용 지표는 다음과 같습니다:

• 비농업 급여(NFP): 미국 일자리 성장 보고서.

• 실업률: 실업자 비율입니다.

• 실업 수당 청구: 실업 수당을 신청한 사람의 수입니다.

예시: 예: 미국이 예상보다 높은 일자리 증가율을 발표하면 트레이더는 금리 인상을 예상하여 달러가 강세를 보일 수 있습니다.

인플레이션 대책

인플레이션은 물가가 얼마나 빠르게 상승하고 있는지를 측정합니다. 두 가지 주요 인플레이션 지표가 있습니다:

• 소비자 물가 지수(CPI): 생활필수품의 가격 변화를 측정합니다.

• 생산자 물가 지수(PPI): 도매 가격의 변화를 추적합니다.

이것이 왜 중요한가요?

• 낮은 인플레이션 → 구매력 증가 → 통화 강세.

• 높은 인플레이션 → 통화 가치 하락 → 통화 약세.

예시: 예: 영국의 인플레이션이 상승하면 영란은행은 이를 억제하기 위해 금리를 인상하여 투자자에게 GBP의 매력을 더 높일 수 있습니다.

무역 수지

한 국가의 무역 수지는 수출(해외에 판매한 상품)과 수입(해외에서 구매한 상품)의 차이를 보여줍니다.

• 무역 흑자(수출 > 수입) → 해당 통화에 대한 수요 증가 → 통화가치 상승.

• 무역 적자(수입 > 수출) → 더 많은 자금이 해외로 유출 → 감가상각.

예시: 중국이 수입보다 수출이 많으면 위안화(CNY)에 대한 수요가 증가하여 위안화가 강세를 보입니다.

외환 트레이딩에서 지정학적 이벤트의 역할은 무엇인가요?

통화는 경제 수치에만 반응하는 것이 아니라 정치 및 글로벌 이벤트도 외환 시장을 흔들 수 있습니다.

정치적 불안정성과 불확실성

선거, 지도부 교체, 정치적 불확실성은 투자자를 불안하게 만듭니다. 트레이더는 위험을 피하고 보다 안정적인 통화로 자금을 이동합니다.

예를 들어, 주요 선거를 앞두고 투자자들은 새로운 정책에 대한 불확실성으로 인해 해당 국가의 통화를 매도할 수 있습니다.

지정학적 분쟁과 테러리즘

전쟁, 테러, 국제 분쟁은 불확실성을 야기하여 트레이더들이 안전 통화로 이동하도록 유도합니다:

• USD(미국 달러): 세계에서 가장 널리 사용되는 통화.

• JPY(일본 엔): 역사적으로 위기 시 안정적.

• CHF(스위스 프랑): 스위스는 경제가 안정되어 있어 글로벌 불안정성 시기에 선호되는 국가입니다.

예를 들어 중동에서 긴장이 고조되면 트레이더는 더 위험한 통화를 매도하고 대신 USD 또는 CHF를 매수할 수 있습니다.

경제 제재

제재와 무역 제한은 글로벌 경제에 영향을 미쳐 대상 국가의 통화를 약화시킵니다.

제재는 제재 대상 국가 경제의 특정 산업 또는 부문을 겨냥하여 무역 수지, 투자 유입 및 전반적인 경제 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

예시: EUR/USD 거래의 기본 분석

트레이딩에서 펀더멘털 분석을 사용하는 방법을 더 잘 이해하기 위해 실제 사례를 들어보겠습니다.

펀더멘털 분석을 기반으로 EUR/USD 통화쌍에 매수 포지션을 고려하고 있다고 가정해 보겠습니다.

1단계: 경제 캘린더 확인

먼저 경제 캘린더를 살펴보고 유럽중앙은행(ECB)이 금리 결정을 발표하고 통화정책에 대한 포워드 가이던스를 제공할 예정이라는 점에 주목합니다.

2단계: 경제 지표 조사

둘째, 위에서 언급했듯이 경제 지표가 얼마나 영향을 미치는지 조사해야 합니다.

따라서 다음과 같은 유로존 및 미국과 관련된 경제 지표를 자세히 살펴봅니다:

• GDP 성장률

• 인플레이션율

• 고용 수치

또한 EUR/USD 환율에 영향을 미칠 수 있는 지정학적 상황이나 무역 긴장도 고려합니다.

3단계: ECB의 통화 정책 분석하기

그런 다음 ECB 회의 전에 ECB 관계자의 최근 발언과 잠재적 정책 변화에 대한 시장 기대치를 검토합니다.

ECB가 현재의 정책 기조를 유지할지, 통화 정책의 변화를 시사할지, 아니면 향후 조치에 대한 힌트를 제공할지 평가합니다.

4단계: 시장 심리 이해

다음으로, EUR/USD 쌍과 관련된 뉴스 헤드라인, 애널리스트 보고서, 소셜 미디어 토론을 모니터링하여 시장 심리를 감지합니다.

긍정적인 소식은 통화 가치 상승으로 이어지지만 부정적인 소식은 통화에 부담을 줄 수 있습니다.

5단계: 5단계: 의사 결정

분석에 따르면 ECB가 완화적인 통화정책 기조를 유지하고 유로존 경제 회복에 대한 낙관적인 신호를 보낼 것으로 예상되면 ECB 회의를 앞두고 EUR/USD 매수 포지션을 취할 수 있습니다.

그런 다음 거래가 불리하게 진행될 경우 잠재적 손실을 제한하기 위해 손절매 주문을 설정하는 등 위험 관리 조치를 취합니다. 또한 위험 허용 범위와 계좌 규모에 따라 포지션 규모를 고려합니다.

6단계: 실행 및 모니터링

ECB 회의 당일에는 계획에 따라 거래를 실행합니다. ECB 발표에 대한 시장 반응을 면밀히 모니터링하고 들어오는 정보와 가격 움직임에 따라 필요한 경우 거래를 조정합니다.

7단계: 7단계: 평가

거래가 완료된 후에는 거래의 성공 또는 실패에 영향을 미친 요인을 분석하여 결과를 평가합니다. 경험을 통해 향후 거래를 위한 근본적인 분석 접근 방식을 개선합니다.

레슨 요약

• 펀더멘털 분석은 통화 가격에 영향을 미치는 경제적, 정치적, 사회적 요인을 조사합니다.

• 주요 경제 지표로는 GDP, 고용 데이터, 인플레이션, 무역 수지 등이 있습니다.

• 선거, 분쟁, 무역 전쟁과 같은 지정학적 요인도 외환 시장에 영향을 미칩니다.

• 강력한 펀더멘털 분석 전략에는 거래하기 전에 경제 데이터, 중앙은행 정책, 시장 심리를 조사하는 것이 포함됩니다.

이제 통화가 움직이는 이유를 이해했으니 다음 단원에서 기술적 분석을 사용해 가격 차트를 분석하는 방법을 배워보겠습니다!