XS 線上交易課程

新聞公布前的交易策略

透過前面課程的學習，我們已經瞭解了市場的驅動因素以及數據的解讀方法。接下來，我們要進入更具挑戰性的部分：在市場波動開始之前預先規劃部位，而不是事後追單。

這就是本課的核心：提前做好交易規劃，在重磅數據公布時就已經做好準備，而不是在其他交易者紛紛進場後才急著追趕行情。

新聞公布前設定掛單

若不想整日盯盤，最常見的新聞交易方法之一就是提前設定掛單。具體而言，就是在當前價格上下方分別設定買入停損單（Buy Stop）與賣出停損單（Sell Stop）。

如此一來，無論新聞公布後市場朝哪個方向突破，交易者都已經做好了準備。

準備工作：

• 使用較短的時間週期以提高精確度，建議在 1 分鐘至 30 分鐘之間。

• 先觀察當前 K 線：是看漲（陽線）還是看跌（陰線）？這將決定先設定哪種訂單。

• 經驗法則：如果當前 K 線收跌，則先設定買入停損單。

訂單如何設定？

為什麼兩種訂單都很重要？

• 交易者永遠無法預知新聞會將市場推向哪個方向，因此同時設定兩種訂單能確保無論發生什麼情況都有所準備。

• 一旦價格突破並觸發了其中一個訂單就自動進場，無需即時手動操作。

• 停損與停利已預先設定，所以訂單觸發後交易會自動運行。

透過這種方式，無論新聞發布後市場如何反應，交易者都能從容應對。

2023 年 12 月，聯準會召開記者會，當時的聯準會主席 Powell 暗示 2024 年可能降息。市場對此毫無預期，所有人都對此措手不及。

美元隨即大幅下跌，黃金跳漲逾 50 美元，英鎊/美元在數小時內大幅上漲逾 250 點。

那些在新聞公布前的價格區間下方設定了賣出停損單的交易者第一時間抓住了這波行情。而那些等待手動操作的人，則錯過了最快、利潤最豐厚的一段行情。

新聞發布前分析當前市場狀況

在考慮設定掛單之前，先退一步思考一個簡單的問題：目前市場實際走勢如何？價格是震盪走高、震盪走低，還是橫盤整理？

這就是市場趨勢，而所有新聞數據都是在這樣的背景之下發布的。

需要關注的 3 種基本趨勢類型：

• 上升趨勢：價格不斷創出更高的高點與更高的低點，整體需求上升。

• 下降趨勢：價格不斷創出更低的高點與更低的低點，整體需求減弱。

• 橫盤整理：價格在一定區間內震盪，無明確方向。

有助於確認判斷的一些工具：

• 價格行為：觀察是否出現更高的高/低點（或更低的高/低點）本身就能提供很多資訊。

• 成交量：上漲伴隨成交量放大，意味著走勢有真實買盤支撐；成交量疲軟則是一個警示訊號，表明走勢可能難以持續。

• 移動平均線：幫助過濾波動中的雜訊，以辨識更大的趨勢。

• RSI（相對強弱指數）：提示市場是否超買（高於 70）或超賣（低於 30）。

• MACD（指數平滑異同移動平均線）：指標線上穿訊號線預示看漲，下穿訊號線則預示看跌。

在新聞交易中至關重要的一點是：並非所有趨勢都以相同方式形成，也並非都持續相同的時間。

最後一行正是新聞交易者最關註的領域。即便總體的長期趨勢保持不變，一份報告也可能在短時間內迅速扭轉短期市場情緒。

如何在新聞事件前降低風險？

新聞交易看似顯而易見的方法是等待數據公布，然後立即進場。這聽起來很簡單，但實際上是最難盈利的方式之一，而且導致虧損的原因通常並非因為誤判了方向。

問題的關鍵在於新聞公布的瞬間交易本身可能遭遇的挑戰。

重大新聞發布後面臨的三個挑戰：

為什麼會發生這種情況？

這並非經紀商有意為難。市場劇烈波動期間，各方風險都在同步增加，流動性供應商也會收緊流動性，導致點差普遍擴大。

2025 年 12 月，BrokerChampion 進行過一次真實測試來驗證這一現象。他們在非農數據發布前後，以 5 秒為間隔連續下了20筆歐元/美元的訂單，以觀察實際情況。

數據公布前，滑價幾乎可以忽略不計，僅為 0.2 點左右。但在數據公布後 5 秒內執行的任何訂單，平均滑價上升至近 4 點，其中一筆“倒楣”的訂單甚至遭遇了高達 12 點的滑價。

對於標準手交易而言，只因為進場時機不當，隱性成本的差異就可能從幾分錢變成了大約 40 美元。

但大約 30 秒後，情況已逐漸恢復正常。

這充分說明：危險的並非新聞數據本身，而是數據發布前後的那短短幾秒鐘。

該現象的意義：

• 在數據公布後進場，往往意味著在最不利的時機進場。

• 即便方向判斷正確，滑價與點差擴大也可能侵蝕交易利潤。

• 在行情劇烈波動時盲目追價，往往容易導致虧損。

關鍵不在於反應速度，而在於完全避開高風險時段，或者制定一套不依賴於數據發布瞬間能以理想價格成交的交易計畫。

關鍵要點

• 在新聞發布前同時設定買入停損單與賣出停損單，並預設好停損與停利，這樣無論市場朝哪個方向突破，都能有所準備。

• 進場前先判斷當前市場趨勢，即便總體的長期趨勢保持不變，新聞也會引發短線劇烈波動。

• 等待數據公布後再進場風險很高，點差擴大與滑價可能迅速侵蝕交易利潤。