金融商品
プラットフォーム
口座
投資
パートナーシップ
トレード大会
キャッシュバック
ロイヤルティ プログラム
ボーナス
トレーディングツール
資源
双曲線型絶対的危険回避（HARA）とは、投資家の危険回避度が保有資産の量によって変化するという考え方を表す効用関数の一種です。HARAモデルでは、投資家は資産が増えるほどリスクを取りやすくなり、逆に資産が減るほどリスクを避けやすくなると考えます。これは、常に一定の危険回避度を前提とする従来モデルよりも、現実の投資家行動をより正確に表現できる特徴があります。
HARAモデルに従う投資家は、資産が増えればハイリスクな商品にも挑戦しやすくなり、資産が減ればより慎重になり、安全性を重視した運用へ切り替える傾向があります。
• 投資家の危険回避度が資産量によって変化する点を表現する。
• 現実的な投資行動に近いモデリングが可能。
• 資産が減ると危険回避度は高まり、増えるとリスク許容度が上がる。
投資家の財務状況に応じてリスク許容度が変わるという現実的な行動を反映し、より精度の高いモデル構築が可能になるためです。
一定の危険回避モデルは資産量に関係なく同じリスク態度とみなすのに対し、HARAは資産の増減に応じて危険回避度が変化します。
投資家の財務状況に応じたリスク許容度を反映し、個々に合わせた運用戦略の設計を可能にします。 Hyperinflation
最新ニュースやお得な情報を入手できるニュースレター購読にぜひご登録ください。
