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Time-Weighted Average Price (TWAP): 시간 가중 평균 가격(TWAP)

시간 가중 평균 가격(TWAP)은 모든 거래의 총 가치를 거래된 총량으로 나누어 특정 기간 동안의 증권의 평균 가격을 계산하는 거래 벤치마크입니다. TWAP은 트레이더가 대량 주문의 체결 품질을 측정하여 시간 경과에 따라 평균 시장 가격에 가깝게 체결되는지 확인하는 데 사용됩니다. 알고리즘 트레이딩에서 시장 영향을 최소화하기 위해 일반적으로 사용됩니다.

예시:

트레이더는 TWAP 알고리즘을 사용하여 몇 시간 동안 대량 매수 주문을 실행하여 거래가 분산되고 시장 평균에 가까운 가격으로 실행되도록 합니다.

핵심 포인트

• 시간 경과에 따른 증권의 평균 가격을 계산하는 벤치마크입니다.

• 대량 주문의 실행 품질을 측정하는 데 사용됩니다.

• 일반적으로 시장 충격을 최소화하기 위해 알고리즘 거래에 적용됩니다.

자주 묻는 질문에 대한 빠른 답변

시간 가중 평균 가격(TWAP)은 트레이더에게 어떻게 도움이 되나요?

이를 통해 대량 주문이 시간이 지남에 따라 평균 시장 가격에 가까운 가격으로 실행되어 시장 영향을 줄이는 데 도움이 됩니다.

알고리즘 트레이딩에서 TWAP이 중요한 이유는 무엇입니까?

이는 시장 변동을 피하기 위해 대량 주문 실행을 시간에 걸쳐 분산시키고 거래가 평균 가격으로 이루어지도록 보장합니다.

TWAP과 VWAP(거래량 가중 평균 가격)의 차이점은 무엇입니까?

TWAP는 시간 간격에 초점을 맞추는 반면, VWAP는 거래량에 따라 가격을 가중하여 거래량이 많은 기간에 더 큰 중요성을 부여합니다.

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