Barbell Strategy : Chiến lược tạ đòn

Chiến lược tạ đòn (Barbell Strategy) là một cách tiếp cận đầu tư trong đó danh mục được chia thành hai thái cực: các khoản đầu tư rủi ro thấp, ổn định và các khoản đầu tư rủi ro cao, lợi nhuận cao, trong khi gần như không phân bổ vào các tài sản rủi ro trung bình. Ý tưởng đằng sau chiến lược này là cân bằng tiềm năng tăng trưởng với sự an toàn trong việc bảo toàn vốn. Ở một đầu của "tạ đòn," nhà đầu tư nắm giữ các khoản đầu tư an toàn và ổn định như trái phiếu chính phủ. Ở đầu còn lại, nhà đầu tư nắm giữ các tài sản rủi ro cao, lợi nhuận cao như cổ phiếu hoặc tài sản mang tính đầu cơ.

Ví dụ:

Một nhà đầu tư có thể phân bổ 50% danh mục đầu tư (portfolio) vào trái phiếu chính phủ dài hạn và 50% vào cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao, tránh các tài sản rủi ro trung bình như trái phiếu doanh nghiệp. Các điểm chính: