Bear Call Spread : Chiến lược quyền chọn bán theo kỳ vọng giá giảm (

Bear Call Spread là chiến lược giao dịch quyền chọn nhằm thu lợi từ sự giảm giá của tài sản cơ sở. Chiến lược này bao gồm việc bán một quyền chọn mua tại một mức giá thực hiện (strike price) nhất định trong khi đồng thời mua một quyền chọn mua khác có mức giá thực hiện cao hơn trên cùng tài sản cơ sở và cùng ngày đáo hạn. Điều này tạo ra một khoản tín dụng ròng (số tiền nhận được từ việc bán quyền chọn mua trừ chi phí mua quyền chọn còn lại).

Ví dụ:

Một nhà đầu tư có thể bán quyền chọn mua với strike 50 USD và mua quyền chọn mua khác với strike 55 USD. Nếu cổ phiếu cơ sở duy trì dưới 50 USD, nhà đầu tư giữ được toàn bộ phí quyền chọn nhận được. Các điểm chính:

Các điểm chính

• Chiến lược quyền chọn mang xu hướng giảm, có lợi khi giá tài sản cơ sở giảm hoặc giữ ổn định.

• Bao gồm việc bán quyền chọn mua ở mức giá thấp hơn và mua quyền chọn mua ở mức giá cao hơn.

• Lợi nhuận tối đa bằng khoản tín dụng ròng, trong khi mức lỗ tối đa được giới hạn. Câu hỏi và Trả lời:

Câu trả lời nhanh cho các câu hỏi thường gặp

Khi nào bear call spread được sử dụng?

Khi nhà đầu tư kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ giảm hoặc giữ ổn định, cho phép họ hưởng trọn khoản tín dụng ròng.

Rủi ro của bear call spread là gì?

Rủi ro chính là nếu giá tài sản cơ sở tăng trên mức strike cao hơn, nhà đầu tư có thể thua lỗ lên đến chênh lệch giữa hai strike trừ đi khoản tín dụng ròng.