Book Building : Dựng sổ

Dựng sổ là một quy trình được sử dụng trong các đợt chào bán công khai lần đầu (IPO) hoặc các đợt chào bán chứng khoán khác để xác định giá mà chứng khoán sẽ được chào bán. Trong quy trình này, các nhà bảo lãnh phát hành hoặc ngân hàng đầu tư thu thập và ghi lại các hồ sơ dự thầu từ các nhà đầu tư tổ chức để đánh giá nhu cầu và đặt giá chào bán cuối cùng. Mục tiêu của dựng sổ là khám phá một mức giá theo thị trường phản ánh nhu cầu thực sự đối với chứng khoán, đảm bảo rằng đợt phát hành thành công và giá cả hợp lý cho cả nhà phát hành và nhà đầu tư.

Ví dụ:

Một công ty có kế hoạch IPO thuê một ngân hàng đầu tư để quản lý quy trình dựng sổ. Ngân hàng thu thập hồ sơ dự thầu từ các nhà đầu tư tổ chức và xác định rằng phạm vi giá tối ưu cho IPO là từ đến mỗi cổ phiếu. Những điểm chính: