Cash Conversion Cycle : Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt

Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (Cash Conversion Cycle – CCC) là chỉ tiêu tài chính đo lường khoảng thời gian cần thiết để doanh nghiệp chuyển các khoản đầu tư vào hàng tồn kho và các nguồn lực khác thành tiền mặt thu được từ bán hàng. CCC đánh giá thời gian doanh nghiệp mua hàng tồn kho, bán hàng và thu tiền từ khách hàng. Chu kỳ này bao gồm ba thành phần: Số ngày tồn kho (Days Inventory Outstanding – DIO), Số ngày thu tiền bán hàng (Days Sales Outstanding – DSO) và Số ngày phải trả người bán (Days Payables Outstanding – DPO). Chu kỳ CCC càng ngắn thể hiện khả năng thanh khoản và hiệu quả hoạt động càng cao, vì doanh nghiệp có thể nhanh chóng chuyển tài sản lưu động thành tiền mặt.

Ví dụ:

Một công ty bán lẻ có CCC là 45 ngày, nghĩa là trung bình mất 45 ngày để chuyển từ việc mua hàng tồn kho đến bán hàng và thu tiền mặt, sau khi đã tính đến khoảng thời gian được nợ nhà cung cấp. Các điểm chính: