Cash Flow Hedge: Phòng ngừa rủi ro dòng tiền

Phòng ngừa rủi ro dòng tiền là một chiến lược quản trị rủi ro được doanh nghiệp sử dụng để bảo vệ trước sự biến động của dòng tiền trong tương lai do thay đổi điều kiện thị trường, chẳng hạn như lãi suất, tỷ giá hối đoái hoặc giá hàng hóa. Chiến lược này thường sử dụng các công cụ tài chính phái sinh nhằm bù đắp sự biến động tiềm ẩn của dòng tiền. Ví dụ, một doanh nghiệp dự kiến sẽ thanh toán bằng ngoại tệ trong tương lai có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn để cố định tỷ giá, qua đó giảm rủi ro tỷ giá tác động đến dòng tiền.

Ví dụ:

Một công ty dự kiến phải thanh toán 1 triệu EUR sau sáu tháng có thể thực hiện phòng ngừa rủi ro dòng tiền bằng cách ký hợp đồng kỳ hạn để khóa tỷ giá hiện tại, đảm bảo biến động tỷ giá không làm ảnh hưởng đến dòng tiền. Các điểm chính: