thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Contango là trạng thái của thị trường kỳ hạn khi giá hợp đồng tương lai của một loại hàng hóa cao hơn giá giao ngay kỳ vọng tại thời điểm đáo hạn. Tình huống này thường xảy ra khi chi phí lưu kho, bảo hiểm và lãi vay để nắm giữ hàng hóa lớn hơn lợi ích từ điều kiện cung – cầu hiện tại. Trong thị trường contango, giá hợp đồng tương lai thường có xu hướng giảm dần khi đến gần ngày giao hàng, hội tụ về giá giao ngay.
Trong thị trường contango đối với dầu thô, giá hợp đồng tương lai giao sau 6 tháng có thể cao hơn đáng kể so với giá giao ngay hiện tại, phản ánh chi phí lưu trữ và vận chuyển dầu trong thời gian đó. Các điểm chính:
• Contango xảy ra khi giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay kỳ vọng tại thời điểm đáo hạn.
• Trạng thái này phản ánh chi phí nắm giữ hàng hóa như lưu kho, bảo hiểm và lãi suất.
• Trong thị trường contango, giá hợp đồng tương lai có xu hướng giảm dần và hội tụ về giá giao ngay khi đến ngày đáo hạn. Câu hỏi và Trả lời:
Contango xuất hiện khi chi phí lưu kho, bảo hiểm và tài trợ vốn để nắm giữ hàng hóa vượt trội, khiến giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay kỳ vọng.
Giá hợp đồng tương lai thường giảm dần khi tiến tới ngày đáo hạn, dần hội tụ với giá giao ngay của hàng hóa tại thời điểm đó.
Trạng thái đối lập là backwardation, khi giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá giao ngay kỳ vọng tại thời điểm đáo hạn.
Đăng ký nhận Bản tin của chúng tôi để luôn được cập nhật những tin tức mới nhất!
