thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Arbitrage lãi suất có phòng ngừa là chiến lược trong đó nhà đầu tư tận dụng chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia trong khi đồng thời phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng kỳ hạn (forward). Nhà đầu tư vay vốn tại quốc gia có lãi suất thấp, chuyển đổi sang đồng tiền của quốc gia có lãi suất cao hơn để đầu tư, đồng thời khóa trước tỷ giá tương lai bằng hợp đồng kỳ hạn, từ đó tạo ra lợi nhuận gần như không rủi ro. Yếu tố “phòng ngừa” thể hiện ở việc sử dụng hợp đồng kỳ hạn để loại bỏ rủi ro biến động tỷ giá.
Nhà đầu tư vay vốn tại Nhật Bản với lãi suất thấp, đổi sang đô la Mỹ và đầu tư vào trái phiếu Mỹ có lãi suất cao hơn, đồng thời ký hợp đồng kỳ hạn để khóa tỷ giá yên/đô la trong tương lai. Các điểm chính:
• Arbitrage lãi suất có phòng ngừa tận dụng chênh lệch lãi suất giữa các quốc gia, đồng thời phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng hợp đồng kỳ hạn.
• Chiến lược này nhằm tạo ra lợi nhuận gần như không rủi ro nhờ khóa trước tỷ giá và hưởng lợi từ lãi suất cao hơn ở nước ngoài.
• Hợp đồng kỳ hạn được sử dụng để loại bỏ tác động bất lợi của biến động tỷ giá. Câu hỏi và Trả lời:
Nhà đầu tư vay ở nước có lãi suất thấp, đổi sang đồng tiền của nước có lãi suất cao để đầu tư, đồng thời dùng hợp đồng kỳ hạn để khóa tỷ giá trong tương lai, qua đó cố định lợi nhuận kỳ vọng.
Hợp đồng kỳ hạn giúp ấn định tỷ giá hối đoái cho giao dịch trong tương lai, loại bỏ rủi ro tổn thất từ biến động tỷ giá đối với lợi nhuận arbitrage.
Dù được xem là rủi ro thấp, chiến lược này vẫn có rủi ro liên quan đến thay đổi chính sách lãi suất, rủi ro đối tác trong hợp đồng kỳ hạn hoặc chi phí giao dịch làm giảm lợi nhuận kỳ vọng.
Đăng ký nhận Bản tin của chúng tôi để luôn được cập nhật những tin tức mới nhất!
