thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Cyclically Adjusted Price-to-Earnings (CAPE) ratio là chỉ tiêu định giá điều chỉnh hệ số P/E truyền thống bằng cách sử dụng lợi nhuận bình quân đã điều chỉnh lạm phát trong 10 năm. Việc này giúp làm “mượt” biến động lợi nhuận giữa các giai đoạn suy thoái và bùng nổ, qua đó cung cấp góc nhìn dài hạn hơn về giá trị thực của một cổ phiếu hoặc toàn thị trường. CAPE ratio thường được sử dụng để đánh giá thị trường đang được định giá quá cao hay quá thấp so với lịch sử.
Nếu CAPE ratio của chỉ số S&P 500 cao vượt đáng kể so với mức trung bình lịch sử, điều đó có thể cho thấy thị trường đang bị định giá cao và có nguy cơ điều chỉnh giảm. Các điểm chính:
• CAPE ratio điều chỉnh P/E bằng lợi nhuận bình quân trong 10 năm đã điều chỉnh lạm phát.
• Giúp loại bỏ ảnh hưởng của biến động lợi nhuận ngắn hạn do chu kỳ kinh tế, từ đó cho cái nhìn định giá dài hạn hơn.
• Thường được sử dụng để đánh giá thị trường hoặc cổ phiếu đang ở trạng thái định giá quá cao hay quá thấp. Câu hỏi và Trả lời:
Là chỉ số định giá sử dụng lợi nhuận bình quân điều chỉnh lạm phát trong 10 năm để thay cho lợi nhuận hiện tại trong mô hình P/E, qua đó phản ánh giá trị dài hạn.
P/E truyền thống dùng lợi nhuận của năm hiện tại hoặc 12 tháng gần nhất, còn CAPE dùng lợi nhuận bình quân 10 năm điều chỉnh lạm phát, giúp giảm ảnh hưởng của các năm bất thường.
Vì CAPE ratio hỗ trợ đánh giá mức định giá dài hạn của thị trường hoặc cổ phiếu, qua đó giúp nhận diện giai đoạn bong bóng hoặc cơ hội mua vào khi giá thấp hơn giá trị lịch sử.
Đăng ký nhận Bản tin của chúng tôi để luôn được cập nhật những tin tức mới nhất!
