Delta : Hệ số đo độ nhạy giá quyền chọn so với biến động giá tài sản cơ sở.

Delta là một chỉ số trong giao dịch quyền chọn dùng để đo lường mức độ thay đổi giá của một quyền chọn khi giá tài sản cơ sở thay đổi 1 đô la. Nó phản ánh độ nhạy của giá quyền chọn đối với biến động của tài sản cơ sở và được biểu diễn trong khoảng từ 0 đến 1 đối với quyền chọn mua (call), và từ 0 đến -1 đối với quyền chọn bán (put). Delta bằng 0,5 nghĩa là giá quyền chọn sẽ thay đổi 0,50 đô la khi giá cổ phiếu cơ sở thay đổi 1 đô la. Delta càng cao cho thấy mối tương quan giữa giá quyền chọn và giá tài sản cơ sở càng chặt chẽ.

Ví dụ:

Một quyền chọn mua có Delta là 0,7 nghĩa là khi giá cổ phiếu cơ sở tăng 1 đô la, giá quyền chọn sẽ tăng thêm 0,70 đô la. Các điểm chính: