Discounted Maximum Loss : Tổn thất tối đa đã chiết khấu

Tổn thất tối đa đã chiết khấu (Discounted Maximum Loss ) là một kỹ thuật quản trị rủi ro dùng để tính toán mức tổn thất tối đa tiềm ẩn của một khoản đầu tư, có điều chỉnh theo giá trị thời gian của tiền. Chỉ tiêu này ước lượng kịch bản xấu nhất đối với khoản đầu tư trong một giai đoạn nhất định, sử dụng lãi suất chiết khấu để quy tổn thất tương lai về giá trị hiện tại. Cách tiếp cận này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn các rủi ro tiềm tàng gắn với khoản đầu tư và cách các rủi ro này thay đổi theo thời gian. Discounted maximum loss thường được sử dụng trong quản lý danh mục để chuẩn bị cho các điều kiện thị trường bất lợi và hạn chế tổn thất tài chính nghiêm trọng.

Ví dụ:

Một nhà đầu tư tính toán tổn thất tối đa đã chiết khấu của danh mục cổ phiếu để ước lượng khoản lỗ tệ nhất có thể xảy ra trong năm tới, có xét đến tác động của lạm phát. Các điểm chính: