Double Hedging : Phòng ngừa rủi ro kép

Phòng ngừa rủi ro kép (Double Hedging) là việc sử dụng đồng thời hai hoặc nhiều chiến lược phòng ngừa rủi ro cho cùng một loại rủi ro tài chính. Nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp có thể phòng vệ cùng một rủi ro nhiều lần để tăng mức độ an toàn trước biến động thị trường bất lợi. Mặc dù có thể giảm rủi ro, phòng ngừa kép thường làm chi phí hedging tăng lên, và trong một số trường hợp có thể vi phạm các quy định hạn chế phòng ngừa quá mức. Chiến lược này thường xuất hiện trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, khi rủi ro tiềm tàng rất lớn; tuy nhiên, việc phòng ngừa quá nhiều có thể khiến chi phí vượt quá lợi ích thu được.

Ví dụ:

Một doanh nghiệp xuất khẩu phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng cách vừa mua hợp đồng kỳ hạn tiền tệ, vừa mua quyền chọn trên cùng đồng tiền để tối đa hóa mức độ bảo vệ. Các điểm chính: