Downside Risk : Rủi ro suy giảm

Rủi ro suy giảm (Downside Risk) là khái niệm chỉ khả năng một khoản đầu tư bị giảm giá trị, tập trung riêng vào xác suất và mức độ xảy ra các khoản lợi nhuận âm. Nó đo lường nguy cơ khoản đầu tư hoạt động kém hơn kỳ vọng và phát sinh thua lỗ. Nhà đầu tư thường sử dụng rủi ro suy giảm để đánh giá mức độ tổn thất tiềm ẩn trong giai đoạn thị trường đi xuống, từ đó chuẩn bị cho các kịch bản xấu nhất. Không giống các thước đo rủi ro truyền thống xem xét cả biến động tăng và giảm, rủi ro suy giảm chỉ tập trung vào phần tổn thất, nên đặc biệt hữu ích với nhà đầu tư thận trọng.

Ví dụ:

Một nhà đầu tư phân tích rủi ro suy giảm của cổ phiếu để ước tính khoản lỗ tối đa có thể xảy ra trong trường hợp suy thoái kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính. Các điểm chính: