Historical Simulation : Mô phỏng lịch sử

Mô phỏng lịch sử (historical simulation) là một phương pháp quản trị rủi ro được sử dụng để ước tính hiệu quả tương lai tiềm năng của một tài sản hoặc danh mục dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ. Phương pháp này giả định rằng điều kiện thị trường và biến động giá trong quá khứ là đại diện hợp lý cho những gì có thể xảy ra trong tương lai. Historical simulation thường được dùng trong tính toán Giá trị rủi ro (Value at Risk – VaR), theo đó mô hình hóa các khoản lỗ tiềm tàng dựa trên mức biến động và xu hướng giá lịch sử. Tuy nhiên, do phụ thuộc vào dữ liệu quá khứ, phương pháp này có thể kém hiệu quả khi dự báo rủi ro trong những sự kiện chưa từng có tiền lệ.

Ví dụ:

Một tổ chức tài chính sử dụng mô phỏng lịch sử để ước tính VaR cho danh mục đầu tư bằng cách phân tích diễn biến giá và mô hình biến động trong quá khứ của các tài sản trong danh mục. Các điểm chính: