Holding Period Risk : Rủi ro trong thời gian nắm giữ

Rủi ro trong thời gian nắm giữ (holding period risk) là mức độ bất định và khả năng thua lỗ mà nhà đầu tư phải đối mặt trong suốt khoảng thời gian nắm giữ một tài sản. Rủi ro này phát sinh từ các yếu tố như biến động thị trường, thay đổi lãi suất hoặc các sự kiện kinh tế bất ngờ có thể tác động tiêu cực đến giá trị đầu tư trong thời gian nắm giữ. Thời gian nắm giữ càng dài thì mức độ tiếp xúc với rủi ro thị trường càng lớn, do đó đây là yếu tố quan trọng cần cân nhắc khi xây dựng chiến lược đầu tư.

Ví dụ:

Một nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu trong 5 năm, nhưng trong giai đoạn này lãi suất thị trường tăng lên, khiến giá thị trường của trái phiếu giảm. Diễn biến này minh họa rủi ro trong thời gian nắm giữ. Các điểm chính: