Index Arbitrage : Kinh doanh chênh lệch giá chỉ số

Kinh doanh chênh lệch giá chỉ số là chiến lược giao dịch tận dụng chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai dựa trên một chỉ số và các tài sản cơ sở trong chỉ số đó. Nhà giao dịch thực hiện chiến lược bằng cách đồng thời mua tài sản bị định giá thấp và bán tài sản bị định giá cao để hưởng chênh lệch. Chiến lược này thường được các nhà đầu tư tổ chức và quỹ phòng hộ sử dụng, đặc biệt tại các thị trường có tính thanh khoản cao. Kinh doanh chênh lệch giá chỉ số giúp thị trường hiệu quả hơn bằng cách kéo giá ở các thị trường khác nhau về cân bằng.

Ví dụ:

Nhà giao dịch nhận thấy hợp đồng tương lai S&P 500 đang giao dịch thấp hơn giá trị chỉ số thực tế. Họ mua hợp đồng tương lai và bán danh mục cổ phiếu cơ sở tương ứng để hưởng chênh lệch. Các điểm chính: