Interest Rate Risk : Rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất là khả năng giá trị của khoản đầu tư giảm xuống do biến động lãi suất thị trường. Các chứng khoán thu nhập cố định, như trái phiếu, đặc biệt nhạy cảm với loại rủi ro này vì giá trái phiếu thường giảm khi lãi suất tăng. Rủi ro này chủ yếu ảnh hưởng đến nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu dài hạn hoặc chứng khoán nhạy cảm với lãi suất. Quản lý rủi ro lãi suất là rất quan trọng, vì sự thay đổi lãi suất có thể tác động đáng kể tới lợi suất và giá trị danh mục đầu tư.

Ví dụ:

Một nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu kỳ hạn 10 năm có thể thấy giá trái phiếu giảm khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất, do trái phiếu mới phát hành có lãi suất cao hơn, hấp dẫn hơn trên thị trường. Các điểm chính: