Lead Underwriter : Tổ chức bảo lãnh phát hành chính

Lead underwriter là tổ chức tài chính chủ trì việc bảo lãnh phát hành chứng khoán, chẳng hạn như trong các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) hoặc phát hành trái phiếu. Tổ chức bảo lãnh phát hành chính chịu trách nhiệm điều phối nhóm bảo lãnh (syndicate), xác định mức giá chào bán và phân phối cổ phiếu hoặc trái phiếu cho nhà đầu tư. Họ thường gánh chịu rủi ro lớn nhất vì có thể mua toàn bộ số chứng khoán từ tổ chức phát hành và sau đó bán lại cho công chúng. Lead underwriter đóng vai trò then chốt trong việc bảo đảm sự thành công của đợt phát hành.

Ví dụ:

Một ngân hàng đầu tư lớn đóng vai trò lead underwriter cho đợt IPO của một doanh nghiệp, quyết định mức giá chào bán và phân bổ cổ phiếu cho nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Các điểm chính: