thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Liability-driven investment (LDI) là chiến lược đầu tư được sử dụng chủ yếu bởi các quỹ hưu trí và công ty bảo hiểm nhằm quản lý danh mục tài sản sao cho phù hợp với các nghĩa vụ nợ dài hạn. Mục tiêu của LDI là xây dựng danh mục đầu tư tạo ra dòng lợi tức và dòng tiền phù hợp với thời điểm và quy mô các nghĩa vụ phải trả trong tương lai, như chi trả lương hưu hoặc bồi thường bảo hiểm. Chiến lược này giúp giảm rủi ro thiếu hụt nguồn tài trợ bằng cách bảo đảm dòng tiền đầu tư đáp ứng nghĩa vụ nợ.
Một quỹ hưu trí áp dụng chiến lược LDI bằng cách lựa chọn danh mục trái phiếu có kỳ hạn và dòng tiền tương ứng với lịch chi trả lương hưu dự kiến trong tương lai. Các điểm chính:
• Chiến lược đầu tư nhằm điều chỉnh lợi tức và dòng tiền của danh mục sao cho phù hợp với các nghĩa vụ nợ trong tương lai.
• Được sử dụng phổ biến bởi quỹ hưu trí và công ty bảo hiểm để quản lý nghĩa vụ dài hạn.
• Giúp giảm rủi ro thiếu hụt nguồn tài trợ bằng cách gắn kết chặt chẽ giữa đầu tư và nghĩa vụ phải trả. Câu hỏi và Trả lời:
Chủ yếu là các quỹ hưu trí và công ty bảo hiểm, do họ có các nghĩa vụ chi trả dài hạn, ổn định và có thể dự báo được.
Mục tiêu là thiết kế danh mục đầu tư sao cho lợi tức và dòng tiền phù hợp về thời điểm và quy mô với các nghĩa vụ nợ trong tương lai, từ đó giảm rủi ro thiếu hụt tài chính.
Bằng cách gắn kết danh mục tài sản với cấu trúc dòng tiền của nghĩa vụ nợ, LDI hạn chế biến động khoảng cách giữa tài sản và nợ phải trả, giảm nguy cơ không đủ nguồn lực để chi trả khi đến hạn.
Đăng ký nhận Bản tin của chúng tôi để luôn được cập nhật những tin tức mới nhất!
