Liquidity at Risk (LaR) : Thanh khoản chịu rủi ro

Liquidity at Risk (LaR) là một chỉ tiêu quản trị rủi ro dùng để lượng hóa mức thiếu hụt thanh khoản tiềm ẩn trong một khoảng thời gian xác định, dưới điều kiện thị trường bình thường hoặc căng thẳng. Chỉ tiêu này đo lường khả năng tổ chức tài chính không có đủ tài sản có tính thanh khoản cao để đáp ứng đầy đủ các nghĩa vụ đến hạn, đặc biệt trong giai đoạn căng thẳng tài chính. LaR được các tổ chức tài chính sử dụng để đánh giá rủi ro thanh khoản và bảo đảm duy trì các “vùng đệm” thanh khoản thích hợp nhằm chống chịu các kịch bản bất lợi.

Ví dụ:

Một ngân hàng tính toán Liquidity at Risk để ước lượng lượng thanh khoản có thể bị hụt trong một đợt suy giảm nghiêm trọng của thị trường, từ đó bảo đảm nắm giữ đủ dự trữ để chi trả các khoản nợ ngắn hạn. Các điểm chính: