Magic Formula Investing : Đầu tư công thức kỳ diệu

Đầu tư theo “công thức kỳ diệu” là một chiến lược đầu tư giá trị do Joel Greenblatt phát triển, tập trung vào việc mua cổ phiếu của các doanh nghiệp có tỷ suất sinh lời cao trên vốn và tỷ suất lợi nhuận trên giá (earnings yield) cao. Công thức này nhằm nhận diện các cổ phiếu đang bị định giá thấp nhưng có nền tảng tài chính tốt, có khả năng tăng trưởng vượt trội so với thị trường. Nhà đầu tư áp dụng chiến lược này thường sàng lọc doanh nghiệp theo các chỉ tiêu tài chính cụ thể và nắm giữ danh mục đa dạng trong dài hạn.

Ví dụ:

Một nhà đầu tư áp dụng chiến lược “magic formula” lựa chọn cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận trên vốn cao và tỷ suất lợi nhuận trên giá hấp dẫn từ bộ lọc cổ phiếu, qua đó xây dựng danh mục các công ty đang bị định giá thấp. Các điểm chính:

Các điểm chính

• Chiến lược đầu tư giá trị tập trung vào doanh nghiệp có earnings yield cao và tỷ suất sinh lời trên vốn cao.

• Do Joel Greenblatt xây dựng với mục tiêu nhận diện doanh nghiệp bị định giá thấp nhưng có khả năng vượt trội so với thị trường.

• Thường gắn với danh mục đa dạng và nắm giữ dài hạn các cổ phiếu có nền tảng tài chính mạnh. Câu hỏi và Trả lời:

Câu trả lời nhanh cho các câu hỏi thường gặp

Mục tiêu của chiến lược magic formula investing là gì?

Mục tiêu là tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp nhưng có earnings yield cao và tỷ suất sinh lời trên vốn mạnh, nhằm đạt mức sinh lời vượt trội trong dài hạn.

Magic formula investing khác gì so với đầu tư giá trị truyền thống?

Magic formula investing tập trung vào hai chỉ tiêu tài chính cốt lõi là earnings yield và tỷ suất sinh lời trên vốn, trong khi đầu tư giá trị truyền thống có thể sử dụng hệ tiêu chí rộng hơn như P/E, P/B, dòng tiền chiết khấu và các yếu tố định tính khác.